International ing 6hn6d

Contents CHAPTER 1 : OVERVIEW OF FINANCIAL ING.........................................3 Lịch sử hình thành và phát triển của Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Quốc tế..................3 Sự khác biệt giữa IAS và IFRS.........................................................................................3 Sơ lược về Chuẩn mực Kế toán ở Anh - Mỹ - Việt Nam.................................................3 Framework ( Khuôn mẫu lý thuyết ).................................................................................4 Mục tiêu của BCTC..........................................................................................................5 So sánh BCTC của nước ngoài & Việt Nam....................................................................5 Characteristics of ing information..................................................................8 Các yếu tố của Báo cáo tài chính....................................................................................13 The ing Process ( Quy trình kế toán )................................................................16 CHAPTER 2 : CASH AND CASH RECEIVABLES........................................................25 CASH..............................................................................................................................25 CASH EQUIVALENTS.................................................................................................26 PETTY CASH.................................................................................................................26 BANK RECONCILIATION...........................................................................................28 S RECEIVABLE.........................................................................................30 Sales returns....................................................................................................................33 CHAPTER 3 : INVENTORY.............................................................................................44 Inventory concept ( IAS 2, paragraph 6 )........................................................................44 Chu trình của hàng tồn kho:............................................................................................46 Measurement of Inventories..........................................................................................51 Historical Cost ( Giá gốc )..........................................................................................51 Two inventory ing system..................................................................................53 Pricing techniques ( Phương pháp tính giá xuất kho )....................................................55 Purchase discount............................................................................................................58 Inventory Evaluation.......................................................................................................59 CHAPTER 4: PROPERTY, PLANT & EQUIPMENT.....................................................60 Definition........................................................................................................................60 Recognition & Initial Measurement...............................................................................61 Page | 1

The cost of purchased/ acquired PPE..............................................................................62 The cost of PPE under financial lease ( TSCĐ thuê tài chính )......................................66 The cost of Exchanged PPE............................................................................................67 Subsequent Measurement...............................................................................................71 REVALUE TANGIBLE FIX ASSETS..........................................................................72 Expenditure & Income....................................................................................................77 Depreciation (Khấu hao tài sản)......................................................................................81 Impairment of assets (Tổn thất tài sản) – IAS 36...........................................................93 Determining Recoverable amount (Xác định giá trị có thể thu hồi)...............................97 Non – current assets disposal (Thanh lý tài sản cố định)..............................................101 CHAPTER 5: SHAREHOLDER’S EQUITY..................................................................108 Share capital (in t – stock / Listed company).........................................................109 Additional paid – in capital (Share )...............................................................112 Revalution surplus.........................................................................................................113 Reserves........................................................................................................................113 Retained earnings..........................................................................................................113 Distribution of Owner’s Equity.....................................................................................114 Dividends......................................................................................................................115 Dividends

Page | 2

CHAPTER 1 : OVERVIEW OF FINANCIAL ING Lịch sử hình thành và phát triển của Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Quốc tế ➢

1/4/2001, Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (International ing

Standards Board – IASB ) được thành lập. ➢

IASB includes a variety of backgrounds with a mix of auditors, preparers of

financial statements, s of financial statements and an academic. ➢

The IASB’s predecessor body, the IASC, had found in 1973 and issued 41

International ing Standards ( IASs ) ==> Tiền thân của IASB là Ủy ban Chuẩn mực Kế toán quốc tế ( IASC ) thành lập năm 1973 thông qua 1 thỏa thuận bởi các tổ chức nghề nghiệp. 41 IASs có rất nhiều version khác nhau. ➢

Later, the IASB adopted all of these standards and issues its own International

Financial Reporting Standards (IFRSs).

Sự khác biệt giữa IAS và IFRS IFRS (Chuẩn mực BCTC quốc tế ) tập trung vào IAS ( Chuẩn mực Kế toán quốc

người sử dụng thông tin, bởi cảnh giới của Kế toán

tế ) đề cập đến kĩ thuật hạch toán,

là “thông tin có ích cho người sử dụng”. Họ không

quy trình xử lý công việc

quan tâm đến kỹ thuật hạch toán, miễn là nó làm theo đúng nguyên tắc, chuẩn mực là được.

Page | 3

Sơ lược về Chuẩn mực Kế toán ở Anh - Mỹ - Việt Nam  Anh, EU áp dụng IAS/ IFRS.  Mỹ sử dụng US GAAP ( General Accepted ing Principles – Các nguyên tắc Kế toán được áp dụng rộng rãi ). As many US and foreign companies operate and raise capital in more than one country, US GAAP is moving toward Global ing Standards.  Việt Nam bên cạnh việc ban hành VAS, MOF còn ban hành các nghị định, thông tư hướng dẫn ( circular, decree ) được xem như là Vietnamse GAAP. Các công ty Kế toán, Kiểm toán đa số áp dụng các nghị định, thông tư hướng dẫn, chứ không cần đến chuẩn mực. Chỉ có những công ty lớn, to mồm, cố cãi với Bộ Tài chính để áp dụng Chuẩn mực hay Nghị định/ Thông tư để có lợi cho khách hàng của nó.

Framework ( Khuôn mẫu lý thuyết )  Khuôn mẫu lý thuyết đưa ra các hướng dẫn liên quan đến BCTC nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin chung của mọi đối tượng sử dụng ( không thể có các thông tin phục vụ cho nhu cầu riêng của từng đối tượng ). BCTC theo mục đích cụ thể như bảng cáo bạch, báo cáo theo mục đích thuế nằm ngoài phạm vi hướng dẫn của Framework.

Page | 4

 Framework là nền tảng của các Chuẩn mực Kế toán. Framework xây dựng những giả định ( Assumption ), từ những giả định này thì IAS/ IFRS mới đúng. Trong những tình huống mà Chuẩn mực Kế toán không đề cập, ta phải quay về xem xét Framework.

Mục tiêu của BCTC BCTC được lập với các mục tiêu chủ yếu là cung cấp thông tin về:

So sánh BCTC của nước ngoài & Việt Nam Bảng Cân đối kế toán Việt Nam – Trình bày theo tính thanh khoản giảm dần ( Liquidity

Bảng Cân đối kế toán nước ngoài – Optional

descending ) – Có thể phân biệt rõ ràng giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn hoặc – Distinguish Current Assets & Non – Current Assets.

trình bày trộn lại theo 1 trật tự nhất định

( tính thanh khoản tăng

hoặc giảm ). Nếu không phân biệt được ngắn hạn & dài hạn thì phải thuyết minh trên BCTC.

– Tài khoản mang số hiệu cố định.

– Số hiệu tài khoản tùy thuộc vào nhu cầu quản lý của DN.

Page | 5

– Báo cáo mang tính mẫu biểu

– Báo cáo không mang tính mẫu biểu

thống nhất.

thống nhất.

 Chú ý: ✔ Các tài sản tài chính sometimes không phân biệt được ngắn hạn & dài hạn. Ví dụ: Khi ngân hàng cho vay 3 năm thì đây là Long – term asset. Nhưng 3 tháng sau khách hàng trả nợ hoặc ngân hàng bán nợ cho factoring companies thì đây là Short – term asset. ✔ Goodwill ( Lợi thế thương mại ) của công ty khác khi hợp nhất xuất hiện Statement of Financial Position của công ty mình. Báo cáo kết quả kinh doanh

Profit and Loss s ( phân loại chi phí

Việt Nam

theo chức năng )

Page | 6

1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 4. Giá vốn hàng bán 5. Lợi nhuận gộp 6. Doanh thu hoạt động tài chính 7. Chi phí tài chính - Trong đó: Chi phí lãi vay 8. Chi phí bán hàng 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 11. Thu nhập khác 12. Chi phí khác 13. Lợi nhuận khác 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu

➢ Comprehensive Income ( C. I )  Sales Revenue  Cost of Goods Sold  Gross Profit ( Margin )  Total Operating Expenses ✔ General & istrative Expenses ✔ Selling Expenses ✔ .........  Operating Income =

Gross Profit –

Total Operating Expenses  Income from financial activities  Expense for financial activities  Extraordinary income  Extraordinary expense  Earning before tax  Income tax expense 

Income

From

Continuing

Operations  Loss ( Gain ) on Discontinued Operations  Net Income

➢ Other

Comprehensive

Income

Comprehensive

Income

( O.C.I )

➢ Total ( T.C.I )

Earnings Per Share

Page | 7

Characteristics

of

ing

information

Các đặc điểm chất lượng là các thuộc tính cần thiết để có thông tin hữu ích trình bày trên BCTC. Framework đưa ra 4 đặc điểm chất lượng chủ yếu, đó là tính đáng tin cậy, tính thích hợp, tính có thể hiểu được và tính có thể so sánh được. 1.1.

Tính đáng tin cậy ( Reliablity )

Thông tin đạt chất lượng đáng tin cậy khi chúng không có các sai sót hay thiên lệch trọng yếu và được trình bày trung thực.

Để đạt chất lượng đáng tin cậy, thông tin cần :  Represent faithfully the results and financial position of the entity

 Susbstance over form ( Tôn trọng nội dung hơn hình thức )

( Trình bày trung thực kết quả, tình hình tài chính của đơn vị )  Prudence ( Thận trọng ) ✔ Là việc cân nhắc trong các điều kiện không chắc chắn. ✔ Nguyên tắc thận trọng không cho

 Neutrality ( Khách quan ) ✔ Thông tin trên BCTC phải khách quan, không bị xuyên tạc.

phép đánh giá cao ( overstate ) tài

✔ Thông tin không được

sản và thu nhập hay đánh giá thấp

trình bày nhằm đạt được 1 kết

( understate ) nợ phải trả và chi phí.

quả đã được xác định trước.

 Not have material errors

 Completeness in all material

( Không có sai lệch trọng yếu, tức là

respects ( Đầy đủ trên những

có thể vẫn còn có những sai lệch

khía cạnh trọng yếu )

không trọng yếu ).

Page | 8

Chú ý:

Việc tôn trọng nội dung hơn hình thức ( Susbstance over form ) nghĩa là các

nghiệp vụ hay sự kiện phải được tính toán và trình bày theo nội dung và tính chất kinh tế chứ không phải đơn thuần theo hình thức pháp lý. Nội dung và hình thức pháp lý không phải lúc nào cũng nhất quán. Ví dụ: Nghiệp vụ thuê tài chính ( Financial Leasing ) Để ghi nhận nghiệp vụ thuê tài chính thì phải thỏa mãn 1 trong 3 điều kiện sau: ✔ Hiện giá các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc bằng giá trị thị trường hoặc giá trị hợp lý của tài sản cho thuê. ✔ Khi chấm dứt hợp đồng, bên cho thuê chuyển quyền sở hữu cho bên đi thuê với giá thấp hơn nhiều ( much lower ) so với giá trị trường lúc đó. ✔ Thời gian thuê ( leasing term ) chiếm trên 2/ 3 thời gian sử dụng hữu ích (useful line ).  Về mặt hình thức ( legal ), tài sản cho thuê tài chính thuộc quyền sở hữu của ngân hàng ( ngân hàng giữ giấy tờ ).  Về mặt bản chất thì đây là “ Purchase with loan ” nên DN ghi nhận đây là tài sản của mình trên Bảng Cân đối kế toán và tính khấu hao bình thường. Tại sao DN không đi vay ngân hàng để mua tài sản? Lý do là ngân hàng muốn nắm đằng chuôi. Nếu ngân hàng cho DN vay tiền để mua tài sản giá trị lớn trong thời gian dài, thì quyền sở hữu tài sản thuộc về DN, ngân hàng không chắc chắn sẽ thu được vốn. Còn nếu ngân hàng mua tài sản về, nắm giữ quyền sở hữu tài sản rồi cho DN thuê lại thì quyền sở hữu tài sản thuộc về ngân hàng. Do đó xét về bản chất, đây cũng chỉ là hoạt động mua sắm tài sản của DN bằng nguồn vốn vay. Khi đó rủi ro và lợi ích của tài sản thuộc về DN nên đơn vị ghi nhận đây là tài sản của mình 1.1.

Tính thích hợp ( Relevance ) Page | 9

 Thông tin cần phải thích hợp đối với nhu cầu ra quyết định của người sử dụng. Thông tin thích hợp khi chúng ảnh hưởng đến các quyết định của người sử dụng, giúp họ đánh giá các sự kiện quá khứ, hiện tại và tương lai hoặc xác định hay điều chỉnh các đánh giá quá khứ của họ.  Tích thích hợp của thông tin được đánh giá trên 2 khía cạnh: Timeliness ( Đúng lúc ) & Materiality ( Trọng yếu )

1.1.

Tính có thể hiểu được ( Understanability )

 Thông tin cung cấp trên BCTC phải có thể hiểu được. Người lập BCTC giả định rằng người sử dụng có 1 kiến thức nhất định về kinh doanh, các hoạt động kinh tế và kế toán.  Tuy nhiên, các thông tin phức tạp, quá khó hiểu đối với người sử dụng nhưng thích hợp đối với nhu cầu ra quyết định kinh tế của họ phải được trình bày trên BCTC.

1.1.

Tính có thể so sánh được ( Comparability )

Người sử dụng BCTC phải có thể so sánh các BCTC của :  Một đơn vị trong một khoảng thời gian nhằm xác định xu hướng về tình hình tài chính và kết quả hoạt động.  Các đơn vị khác nhau nhằm đánh giá tình hình tài chính, kết quả hoạt động và sự thay đổi tình hình tài chính của các bên. Chú ý:

Việc áp dụng “ Nguyên tắc nhất quán ” ( Consistency ) giữa kỳ này ( current

period ) & kỳ trước ( prior period ) nhằm tạo ra 1 thông tin có thể so sánh được giữa kỳ này và kỳ trước. Page | 10

➢ IAS/ IFRS quy định DN thay đổi chính sách kế toán (ing pilicy) khi “There is a significant change in the nature of the operations or a review of the financial statements presentation indicates a more appropriate presentation”.

➢ Khi thay đổi chính sách kế toán, DN phải declare ( tuyên bố công khai ) & đánh giá trong Thuyết minh BCTC sự thay đổi này làm lợi nhuận năm nay bị ảnh hưởng như thế nào.

Bài tập: Những trường hợp sau đang áp dụng những giả định, nguyên tắc nào ? 1. Revenue is recognized only after certain criteria are satisfied. 2. Cause – and – effect relationship between revenue and expense. 3. The basis for measurement of many assets and liabilities. 4. All economic events can be identified with a particular entity. 5. The benefits of providing ing information should exceed the cost of doing so. 6. Assumes the entity will continue indefinitely. 7. A common denominator is the dollar. 8. The life of an enterprise can be divided into artificial time periods. ĐÁP ÁN

Page | 11

1. Realization concept ( Nguyên tắc ghi nhận doanh thu ): ✔ The earnings process is judged to be complete or virtually complete. ✔ There is reasonable certainly as to the collectibility of the asset to be received.

1. Matching principle : expenses are recorded in the same period in which the revenues they helped produce are recorded ( Chi phí phải phù hợp với doanh thu, chi phí do doanh thu quyết định ).

2. Cơ sở để đo lường giá trị tài sản & nợ phải trả: Historical principle. Nguyên tắc giá gốc được lập trên giả định hoạt động liên tục ( đơn vị mua tài sản về để sản xuất, kinh doanh, không phải để bán nên họ sử dụng giá gốc, không quan tâm đến giá trị trường ).

3. Assumption “ Entity Concept ” - “ Đơn vị kinh doanh phải độc lập ( seperate ) với chủ sở hữu của nó ”. Tức là kế toán cung cấp các thông tin về tài sản, nợ phải trả của entity, chứ không công bố các thông tin về chủ sở hữu DN.

4. Materiality principle ( chỉ cung cấp những thông tin mà lợi ích của việc cung cấp những thông tin này phải lớn hơn chi phí của việc làm này ).

5. Going concern assumption ( Hoạt động liên tục ) ==> giả định thực thể, pháp nhân sẽ tiếp tục hoạt động trong khoảng thời gian vô hạn định. Page | 12

6. Money measurement concept : “ s will only deal with those items to which a monetary value can be attributed ” ==> ghi chép, đo lường, theo dõi giá trị bằng tiền.

7. ing period assumption ( Giả định kỳ kế toán ). ✔ Nếu DN hoạt động liên tục, giả định có thể chia ra nhiều kỳ báo cáo để lập BCTC, xem xét hiệu quả hoạt động kinh doanh. ✔ Nếu mấy tháng nữa DN sắp đóng cửa, phá sản thì phải trình bày thực trạng hiện tại của công ty theo giá thị trường.



Chú ý về nguyên tắc phù hợp: Chi phí phải phù hợp với doanh thu, chứ không phải doanh thu phù hợp với chi phí.



Xét ví dụ sau: năm 2010 DN thực hiện chiến dịch quảng cáo, khuyến mãi nhằm gia tăng sức tiêu thụ thành phẩm, nhưng đến năm 2011 thì công ty mới bán được hàng. Trong trường hợp này thì chi phí quảng cáo, khuyến mãi vẫn được ghi nhận vào chi phí bán hàng năm 2010. Vì đây là chi phí thời kỳ (periodic cost ). DN hi sinh sự phù hợp giữa doanh thu và chi phí để nhằm mục đích gì ?

Các yếu tố của Báo cáo tài chính 8.1. Definition of các yếu tố BCTC

Page | 13

➢ Tài sản là nguồn lực do đơn vị kiểm soát, là kết quả của sự kiện quá khứ và đơn vị dự tính thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ tài sản. ➢ Nợ phải trả là nghĩa vụ hiện tại của đơn vị, phát sinh từ các sự kiện quá khứ, và đơn vị sẽ phải sử dụng các nguồn lực để thanh toán cho các khoản nợ này. ➢ Vốn chủ sở hữu là phần giá trị còn lại trong tài sản của đơn vị sau khi trừ đi tất cả các khoản nợ phải trả. ➢ Thu nhập là sự gia tăng lợi ích kinh tế trong kỳ kế toán dưới hình thức tăng tài sản hoặc giảm nợ phải trả làm tăng vốn chủ sở hữu, nhưng không bao gồm các khoản đóng góp của người tham gia góp vốn. ➢ Chi phí là sự sụt giảm lợi ích kinh tế trong kỳ kế toán dưới hình thức giảm tài sản hoặc tăng nợ phải trả làm giảm vốn chủ sở hữu, nhưng không bao gồm các khoản phân phối vốn của người tham gia góp vốn.

8.2. Recognition of các yếu tố BCTC



Ghi nhận là 1 tiến trình đưa vào BCTC 1 khoản mục thỏa mãn định nghĩa và điều kiện ghi nhận được xác lập.



Một khoản mục đáp ứng định nghĩa của 1 yếu tố BCTC ( tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, thu nhập hay chi phí ) cần được ghi nhận nếu thỏa mãn đồng thời các điều kiện sau:

✔ Khả năng chắc chắn về các khoản lợi ích kinh tế liên quan đến khoản mục sẽ thu được hay sử dụng bởi đơn vị.

✔ Khoản mục có giá gốc hay giá trị có thể xác định đáng tin cậy.

Page | 14

Chú ý: ✔ Trong nhiều trường hợp, giá gốc hay giá trị của một khoản mục cần phải ước tính. Việc sử dụng các ước tính hợp lý là phần thiết yếu của tiến trình lập BCTC và không làm giảm tính đáng tin cậy của BCTC. ✔ Một khoản mục không đáp ứng được điều kiện ghi nhận tại 1 thời điểm cụ thể này lại có thể đủ tiêu chuẩn ghi nhận tại 1 thời điểm sau đó. 8.3. Measurements of các yếu tố BCTC

 Đo lường là việc xác định giá trị tiền tệ mà 1 yếu tố được ghi nhận trên BCTC.

✔ Initial Value ( Ghi nhận ban đầu ) ==> Tài sản được ghi nhận theo số tiền / các khoản tương đương tiền đã trả, hoặc giá trị hợp lý được xem xét để có tài sản tại thời điểm ghi nhận ( Historical cost ). Chú ý: chỉ có Irrecoverable Tax mới được cộng vào giá gốc, còn Recoverable Tax thì không được tính vào giá phí lịch sử.

✔ Subsequent Value ( Sau ghi nhận ban đầu )  Các cơ sở đo lường được sử dụng bao gồm: ✔ Giá gốc ✔ Giá trị hiện tại ✔ Giá trị có thể thực hiện ✔ Hiện giá 8.4. Presentation / Classification / Disclosure

Page | 15

The ing Process ( Quy trình kế toán )  Invoice, Receipt 

Potation/ Listed price ( giấy báo giá )

 Order ✔ Sales Order : khách hàng lập ✔ Purchase Order : công ty lập để đi mua hàng 

Goods delivery note ( Phiếu xuất kho )



Goods dispatch note ( Phiếu nhập kho )



Payment Order ( phiếu chi, lệnh chi ) , Standing Order

 Credit Note/ Debit Note Khi doanh nghiệp mua hàng từ nhà cung cấp, nếu phát hiện hàng bị hư hỏng, lỗi, kém phẩm chất thì DN gửi Debit Note cho nhà cung cấp để yêu cầu trả lại hàng và khấu trừ nợ phải trả. Nếu nhà cung cấp đồng ý, họ sẽ gửi Credit Note cho DN, đây là căn cứ để DN ghi giảm Payable ( Nợ 331 / Có 152 ). Khi người mua hàng overpayment số tiền thanh toán, người mua sẽ gửi Debit Note yêu cầu thu lại tiền hoặc khấu trừ tiền hàng lần sau. Nếu chấp nhận, người bán sẽ gửi Credit Note.

 Remittance advice 1 công ty mua hàng đã nợ 3 – 4 chuyến hàng, khi công ty trả tiền hàng thì sẽ fill in “ Remittance advice ” để thông báo số tiền đó trả cho hóa đơn nào, ngày nào để người bán kiểm soát hóa đơn nào đã được thanh toán vì mỗi hóa đơn có 1 credit period khác nhau. Những nghiệp vụ nào thường xuyên xảy ra thì chúng ta mở 1 sổ theo dõi riêng, đó là Specific Journal. Lập Sổ Tổng hợp ( G/L ) riêng cho tất cả tài khoản tổng hợp. Ngoài G/L, đơn vị còn lập thêm Personal s ( Sổ chi tiết ). Page | 16

Số dư Tài khoản doanh thu, chi phí vẫn > 0.

Kết chuyển doanh thu, chi phí Dr Income Summary / Cr Expense Dr Revenue / Cr Income Summary

( Số dư DT, = 0 )

Mô tả về Journal ( Sổ Nhật ký ) Specific Journal thường bao gồm các sổ sau:

General Journal

Page | 17

Theo ✔ Cash Book ( ghi chép “ Cash Transactions ”, các

dõi

Daily

Transactions còn lại

hoạt động liên quan đến thu – chi tiền ). ✔ Petty Cash Book

Ví dụ: ✔ Khấu hao

✔ Sales Day Book ( ghi chép “ Credit Transactions ”,

✔ Dự phòng cuối

các hoạt động bán hàng trả chậm ). ✔ Purchase Day Book ( mua hàng trả chậm ).

kỳ ✔ Adjusting

✔ Sales Return Day Book ( theo dõi hàng bán bị trả lại )

entries ✔ Closing entries ✔ ......

 Nếu như Journal là 1 quyển sổ viết tất cả tài khoản, nó có rất nhiều trang, nên phải đánh số trang cho Journal. Còn G/L thì theo dõi riêng cho từng tài khoản.  Bên cạnh G/L, đơn vị còn mở các sổ chi tiết theo dõi cho từng đối tượng. Ví dụ: A/R cho từng đối tượng khách hàng A, B, C....  1 nghiệp vụ phát sinh phải được post lên đồng thời Sổ tổng hợp và Sổ chi tiết. Ví dụ: Bán hàng cho khách hàng A chưa thu tiền 1000 đồng. Double – Entry Debit s Receivable ( Customer A ) : 1000 Credit Sales Revenue : 1000  Khoản A/R $ 1000 phải được post 2 lần lên Sổ tổng hợp và Sổ chi tiết.

Page | 18

 Nhân viên giữ Sổ tổng hợp và nhân viên giữ Sổ chi tiết phải là 2 người khác nhau (nguyên tắc bất kiêm nhiệm). Cuối kỳ, đối chiếu số liệu trên tài khoản tổng hợp và các tài khoản chi tiết mở cho TK tổng hợp đó phải bằng nhau.  Mô phỏng về Journal JOURNAL

Page 1

Post Ref. Date 2008

Description

Dr

Cr

( Number ) Expense Jan.

532

X

1 Cash

111

X

JOURNAL Date 2008

Description Cash

Jan.

Page 2

Post Ref.

Dr

111

Y

Cr

15 Revenue

411

Y

......

 Mô phỏng về G/L LEDGER Cash Date

Description

2008

NO. 111 Post Ref.

Dr

Dr/

Balanc

Cr

e

Cr

( trang nào Jan.

1

Sold merchandise

trên

Journal

==> để đối

3500

chiếu ) Page | 19

13

Purchase equipment

J1 ( Journal

800

page 1 )

....... Beginning balance

X

Total Total

 Số liệu từ G/L sau khi đối chiếu với Personal , nếu khớp sẽ được post lên Trial Balance.  Trial Balance của nước ngoài giống như Bảng cân đối số phát sinh của VN, ngoại trừ:

✔ Trial Balance chỉ ghi số dư cuối kỳ ✔ Bảng cân đối số phát sinh của VN theo dõi số dư đầu kỳ, số phát sinh trong kỳ và số dư cuối kỳ.

 Mô phỏng về Trial Balance name

number

Trial Balance Dr

Cr

X

X

Cash Inventory ..... Total

 Mô phỏng về Bảng cân đối số phát sinh của VN Tên TK

Số hiệu

Số dư đầu kỳ Số phát sinh trong kỳ

Số dư cuối kỳ

Page | 20

TK Tiền mặt

Dr

Cr

Dr

Cr

Dr

Cr

X

X

Y

Y

Z

Z

111

..... Tổng cộng

 Tác dụng của Trial Balace / Bảng cân đối số phát sinh ==> giúp phát hiện được những lỗi sau đây : ✔ Transposition ( Đảo số ) ✔ Casting Errors ( Cộng sai ) ✔ Errors of extraction ✔ Two entries on the same side ( 1 bút toán chỉ có Dr, không có Cr hoặc ngược lại ) ✔ Errors on bringing forward balance ( kết chuyển số dư cuối kỳ trước sang số dư đầy kỳ này sai ).  Tuy nhiên, có những lỗi mà Trial Balace / Bảng cân đối số phát sinh không thể phát hiện được: ✔ Errors of commission Ví dụ: Định khoản đúng

Định khoản sai

Page | 21

Dr Utilities Expense : 100

Dr Utilities Expense : 130

Dr Rent Expense : 50

Dr Rent Expense : 20

Cr Cash : 150

Cr Cash : 150

✔ Compensating errors ( Sai bù trừ ) ✔ Errors of principle ( Sai nguyên tắc kế toán ) Ví dụ: Định khoản đúng Dr Expense : 100

Định khoản sai Dr Fixed Assets : 100

Cr Cash : 100

Cr Cash : 100

✔ Complete reversal of entries ( Đảo bút toán ) ✔ Errors of omission ( Bỏ sót nghiệp vụ, tức là có Source Documents, nhưng kế toán không hạch toán ) ✔ Errors of original entry ( Sai ngay từ nghiệp vụ đầu tiên, tức là nhập sai số liệu giữa Source Documents và sổ sách ).  Sau khi Trial Balance đã cân bằng, cuối tháng, kế toán thực hiện Adjusting entries. Có 4 loại Adjusting entries: Asset

Liability

Page | 22

1. Dr Depreciation Expense Cr Accumulated Depreciation

1. Dr

Expense

Cr Accruals (các nghĩa vụ DN phải thanh toán trong tương lai : Salary, Utility, Rent, Insurance payable )

2. Dr Expense Expense

Cr Provision for bad debts ( doubtful s )

2. Điều chỉnh tăng lãi suất trái phiếu phát hành so

3. Điều chỉnh giảm giá trị tài

với lãi suất thị trường.

sản 4. Dr Expense Cr Prepayments 1. Dr s Receivable Cr Revenue ( Doanh thu ước tính )

Dr 3387 (Doanh thu nhận trước) Cr Revenue

Revenue 2. Điều chỉnh tăng giá trị tài sản  Như vậy, Adjusting entries sử dụng 2 nguyên tắc : Accure & Defer.

Accure : cash will be received or paid in the future Ví dụ: Chi phí phải trả ( 335 ) hoặc Doanh thu ước tính theo hợp đồng xây dựng. Defer : cash was received or paid in the past Ví dụ: Doanh thu nhận trước ( TK 3387 ) hoặc Chi phí trả trước ( TK 142, 242 ).

Page | 23

 Closing Entries ( Bút toán khóa sổ ) Sau khi thực hiện Adjusting entries thì current balance của Revenue và Expense > 0, kế toán thực hiện bút toán khóa sổ kết chuyển doanh thu, chi phí sang 911 để xác định Net Income (khi đó Ending Balance của Revenue và Expense = 0) Kết chuyển Chi phí

Kết chuyển Doanh thu

Dr Income Summary ( Income Identification )

Dr Revenue

Cr Expense

Cr Income Summary ( Profit & Loss )

Từ Net Income kết chuyển sang Retained Earning. Net Income > 0

Net Income < 0

Dr Income Summary ( Income Identification ) Cr Retained Earnings

Dr Retained Earnings Cr Income Summary

 Sơ lược về Chart of s ( Hệ thống tài khoản ) Hệ thống tài khoản Việt Nam

Hệ thống tài khoản nước ngoài

Page | 24

Hệ thống kế toán của nước ngoài chỉ sử dụng cho mục đích kế toán, còn những mục đích khác thì có 1 hệ thống xử lý khác. Hệ thống kế toán của Việt Nam phải gánh nhiều mục đích khác nhau : • Mục đích kế toán • Mục đích thống kê • Mục đích thuế  Các TK của Việt Nam có số hiệu TK nhất định, DN phải hạch toán vào đúng TK để thuận tiện cho việc tổng hợp, xử lý số liệu.

• • • • •

 Các TK của nước ngoài không có số hiệu TK nhất định. Việc đặt số hiệu TK như thế nào là tùy thuộc vào DN, miễn là nó đáp ứng điều kiện sau : Asset : TK 101 TK 199 Liability : TK 200 TK 299 Equity : TK 300 TK 399 Revenue : TK 400 TK 499 Expense : TK 500 TK 599

CHAPTER 2 : CASH AND CASH RECEIVABLES Cash on hand

Currency and Coins Balances in checking/ current s

CASH

Cash in bank

Items acceptable for deposit in these s ( checks, money orders received from customers )

 These forms of cash represent amounts readily available to pay off debt or to use in operations without any legal or contractual restriction. Page | 25

Some examples about restricted cash ( cash is restricted in some way and not available for current use. It is reported as investments and funds or other assets ) ➢ Séc bảo chi => ngân hàng phong tỏa tài khoản tiền gửi thanh toán của payer để đảm bảo tài khoản của payer đủ tiền để chi trả cho payee. ➢ Mở L/C, ký quỹ, ký cược. ➢ Compensating balance ( số dư tối thiểu duy trì trong tài khoản ) The borrower us asked to maintain a specified balance in a low-interest or noninterest-bearing at the bank to compensate the bank for granting the loan or extending the line of credit. ➢ Ví dụ: vay ngân hàng $15000, ngân hàng yêu cầu phải duy trì lượng tiền tối thiểu trong tài khoản là $ 1000 ==> Cash in bank : $ 14000.

CASH EQUIVALENTS The investments have a maturity date no longer than three months from the date of purchase. For instance: treasury bills, commercial paper.

Xét 2 tình huống sau đây: a. Bạn đang giữ 1 trái phiếu đã mua cách đây 5 năm, còn 1 tháng nữa mới tới hạn. Đây không phải là Cash Equivalent (vì bạn không muốn bán nó, chi phí cơ hội của việc bán trái phiếu này là tiền lãi cao mà bạn không hưởng được). b. Bạn đang giữ 1 trái phiếu đã mua cách đây 5 ngày, còn 1 tháng nữa là tới hạn. Đây là Cash Equivalent. Page | 26

 Để ghi nhận Cash Equivalent là phải xem xét loại giấy tờ có giá đó có dễ bán không và bạn có muốn bán nó không.

PETTY CASH  Ở nước ngoài, họ giao dịch qua tài khoản ngân hàng rất nhiều, họ chỉ giữ 1 ít

tiền mặt ( khoảng vài trăm USD ) to pay for low-cost and miscellaneous items such as postage, office supplies, delivery charges and entertainment expenses.  Việt Nam không có petty cash vì tiền mặt tại quỹ rất nhiều. Quy trình xử lý Petty Cash Description 1.

Người đại diện theo pháp luật của enterprise writes a check to the custodian. A petty cash fund is established.

Double Entry Dr Petty Cash Cr Cash in bank

2. During the month of the first period

No entries ( chi phí nhỏ, không trọng yếu )

3. At the end of the month, custodian lập Bảng kê và gửi kèm các chứng từ cho Kế toán công ty lập bút toán replenished.

Dr Expense ( Số tiền trên chứng từ )

4. Những tháng tiếp theo, vào cuối tháng,

Dr Expense ( Số tiền trên chứng từ )

căn cứ vào Bảng kê, các chứng từ do custodian cung cấp, sau khi owener issued a new check, Kế toán định khoản.

Dr Under/ Over petty cash Cr Cash in bank ( Số tiền cần chuyển vào Petty Cash để nó constant )

Dr Under/ Over petty cash Cr Cash in bank ( Số tiền cần chuyển vào Petty Cash để nó constant ) Page | 27



Period đầu tiên ( khi establish petty cash ) thì lập 2 bút toán 1 & 2, những periods tiếp theo chỉ cần lập bút toán 4.

Example: On May 1, 2003, the Hawthorne Manufacturing Company established a $200 petty cash fund. John Ringo is designated as the petty cash fund custodian. The fund will be replenished at the end of each month. On May 1, 2003, a check is written for $200 made out to John Ringo, petty cash custodian. During the month of May, John paid bills totaling $160 summarized as follows: Postage

$ 40

Office supplies

$ 35

Delivery charges

$ 55

Entertainment

$ 30

Total

$ 160

May 1, 2003

Dr Petty Cash Cr Cash in bank

: 200 : 200

During the May 2003

No entries

At the end of May, Petty cash tồn quỹ là 40

Dr Expense

At the end of May, Petty cash tồn quỹ là 30 ( dù chưa tìm ra được nguyên nhân, nhưng owner vẫn phải issue a check worthing $200 )

Dr Expense

: 160

Dr Under petty cash

: 10

Cr Cash in bank

Cr Cash in bank

: 160 : 160

: 200 – 30 = 170

BANK RECONCILIATION  Việt Nam lấy Bank Statement làm chuẩn. Nếu số liệu tiền gửi ngân hàng

trên Sổ không khớp với Bank Statement thì Kế toán Việt điều chỉnh Sổ : Page | 28

Nợ TK 112

Có TK 3387

Nợ TK 1381

Có TK 112

 International ing realizes that Differences between the cash book and bank balance occur due to differences in the timing of recognition of certain transactions and errors. Therefore, they adjust the bank balance and the book balance to the same cash balance.

Bank balance

Cash book balance

– Unpresented check

– Non sufficient-fund cheque

( Cheque outstanding )

( NSF check / Dishonored check ) Payer’s không đủ tiền thanh toán ( permanent difference => chỉ khi nào payer nộp thêm tiền vào tài khoản của họ )

± Unclear lodgement

– Bank collections

( not credit / debit to the

( principal, interest, bank charges )

company’s )

– Standing order / Direct debit

±

Errors of bank

+ Credit transfer ( Khách hàng trả tiền trước thời hạn, nhận tiền cổ tức, lãi tiền gửi ngân hàng ) ± Errors of entity

Example 1: Gemma is reconciling her cash book to the bank statement. Her cash balance is $2357 and the balance on her statement is $25 overdrawn. She finds the following differences: – Bank charges of $23 and direct debit totaling $100 have not been posted to the cash book. – There are unpresented check of $324. – She paid in a batch of check two days ago totaling $2503 and these have not yet been credited to her . – A check she paid in last week for $80 has been dishonoured. What will the reconciled balance be ? Page | 29

Bank balance

Cash book balance

-25 – 324 + 2503 = 2154

2357 – 23 – 100 – 80 = 2154  The reconciled balance is 2154

Example 2: The Captain Manufacturing Company maintains a general checking at the Pacific Bank. Pacific Bank provides bank statement and canceled checks once a month. The cutoff date is the last day of the month. The bank statement for the month of May is summarized as follows: Balance, May 1, 2003

$ 32,120

Deposits

$ 82,140

Checks processed

( 78, 433 )

Services charges

( 80 )

NSF checks

( 2,187 )

Note payment collected by bank ( includes $ 120 interest ) Balance, May 31, 2003

1120 34, 680

The company’s general ledger cash has a balance of $ 35,276 at the end of May. A review of the company records and the bank statement reveals the following : – Checks not yet deposited totaled $ 2,965 – A deposit of $ 1020 was made on May 31 that was not credited to the company’s until June. – All checks written in April have been processed by the bank. Checks written in May that had not been processed by the bank total $ 5,536. – A check written for $ 1,790 was incorrectly recorded by the company as a $790 disbursement. The check was for payment to a supplier of raw materials. Requirements : Prepare the bank reconciliation. Bank balance : 34680 Deposits

2965 + 1020

Cash book balance : 35276 NSF checks

2187 Page | 30

Checks written

5536

Bank collections

1120

Errors

790 – 1790

34680 + 2965 + 1020 – 5536 = 33,129 

– 80 – 2187 + 1120 – 1790 + 790 = 33, 129

The reconciled balance is 33,129

S RECEIVABLE s receivable are current assets because, by definition, they will be converted to cash within the normal operating cycle.

1.1. Initial valuation of s receivable 1.1.1. Trade discount ( chiết khấu thương mại ) ✔

A percentage reduction from the list price to change prices or to give quantity discount to large customers.

✔ 1.1.1.

✔

Ghi giảm trực tiếp trên hóa đơn. Cach discount ( Sales discount ) Reduce the amount to be paid if remittance is made within a specified short period of time.

✔

Represent reduction not in the selling price of good or service but in the amount to be paid within a specified period of time to provide incentive for quick payment

Ví dụ: “ 2/10, n/30 ” ==> Thời gian trả nợ tối đa là 30 ngày, nhưng nếu trả trong vòng 10 ngày thì được hưởng chiết khấu thanh toán 2%. Bài tập: The Hawthorne Manufacturing Company offers credit customers a 2% cash discount if the sales price is paid within 10 days. Any amounts not paid within 10 days are Page | 31

due in 30 days. These repayment are stated as 2/10, n/30. On October 5, 2003, Hawthorne sold merchandise at a price of $20,000. This merchandise cost $16,000 ( 80% of the selling price ) . The customer paid $13,720 ( $14,000 less the 2% cash discount ) on October 14 and the remaining balance of $6,000 on November 4. Vietnamese Net method October 5: a. Dr A/R : 20,000 a. Dr A/R : 19600 Cr Sales Revenue: Cr Sales Revenue: 20,000 20,000 *(1-2%)= 19,600 b. Dr COGS: b. Dr COGS : 15,680 16,000 Cr Inventory: Cr Inventory: 16,000 *(1-2%)= 15,680 16,000 Seller October 14 Dr Cash : 13,720 Dr Cash : 13,720 Dr Financial Expense: Cr A/R : 13,720 280 Cr A/R : 14,000 November 4 Dr Cash : 6,000 Dr Cash : 6,000 Cr A/R : 6,000 Cr A/R : 19,600 – 13,720 = 5,880 Cr Interest Revenue: 120

Gross method

a. Dr A/R : 20,000 Cr Sales Revenue: 20,000 b. Dr COGS : 16,000 Cr Inventory: 16,000

Dr Cash : 13,720 Dr Sales discount : 280 Cr A/R : 14,000 Dr Cash : 6,000 Cr A/R : 6,000

Nhận xét : Balance Sheet

Vietnamese

Net method

Gross method

A/R

20,000

19,600

20,000

Cash

13,720

13,720

13,720

Income Statement

Vietnamese

Net method

Gross method Page | 32

Sales Revenue

20,000

19,600

20,000 – 120 = 19,720

Interest Revenue

0

120

0

Expense

280

0

0

  

Clearly, initial valuation of net method and gross method is different. Using either net method or gross method, net sales is reduced by discount taken ( 20,000 – 280 = 19,720 ). Discounts not taken ( 120 ) are included in sales revenue using the gross method and interest revenue using the net method.

1.1. Subsequent Valuation Two situations possibly could cause the cash collected to be less than the initial valuation of the receivable: 

Sales returns: The customer could return the product.



Uncollectible s Receivable: The customer could default and not pay the agreed on sales price.

Sales returns Xét ví dụ sau : Trong tháng 10, công ty A bán chịu một lô hàng, giá vốn $70, giá bán $100. Vào ngày 5 tháng 11, do khách hàng thấy ½ lô hàng không đủ phẩm chất nên đã trả lại cho DN. Tháng 10 – Khi bán được hàng

Tháng 11 – Khi trả lại hàng

Page | 33

5/11: a. Dr A/R : 100 Cr Sales Revenue : 100 b. Dr COGS : 70 Cr Inventory : 70

a. Dr Sales Return Cr A/R b. Dr Inventory

: 50 : 50 : 35

Cr COGS

: 35

30/11: Dr Sales Revenue Cr Sales Return

: 50 : 50

Câu hỏi 1: Tại sao không ghi giảm trực tiếp Sales Revenue mà phải sử dụng tài khoản trung gian ( Sales Return ), cuối tháng phải kết chuyển Sales Return sang Sales Revenue ? Bên phần Nợ TK 511 có rất nhiều khoản mục : Hàng bán trả lại, Giảm giá hàng bán, Chiết khấu thương mại, Thuế xuất khẩu, Thuế tiêu thụ đặc biệt, VAT theo phương pháp trực tiếp. Nếu ghi giảm trực tiếp TK Sales Revenue thì nhà quản trị không biết từng giá trị của từng khoản mục là bao nhiêu.  Việc sử dụng TK trung gian ( Sales Return ) là 1 kỹ thuật kế toán, vừa cung cấp thông tin cho đối tượng bên ngoài ( Các khoản giảm trừ doanh thu ) vừa cung cấp chi tiết giá trị của từng khoản mục giảm trừ doanh thu để nhà quản trị có quyết định phù hợp: ✔

Trong khoản giảm trừ doanh thu mà khoản Chiết khấu thương mại chiếm tỷ trọng lớn => khả năng tiêu thụ sản phẩm của công ty là rất tốt, khách hàng mua hàng nhiều nên chiết khấu cho khách hàng nhiều.

✔

Nếu Giảm giá hàng bán, Hàng bán trả lại chiếm tỷ trọng cao cho thấy chất lượng sản phẩm của công ty không tốt, cần phải xem xét lại quá trình sản xuất nhằm gia tăng giá trị khách hàng.

Câu hỏi 2: Việc định khoản như Việt Nam như trên sẽ nảy sinh vấn đề gì ? Page | 34



Returning goods of October do not make sales revenue of October debit, but November’s sales revenue => Sales Revenue of

October is overstated while

November’s one is understated. Recognizing sales returns when they occur could result in an overstatement of income in the period of the ralated sale. 

Tương tự, công ty bán hàng năm 2010 ( doanh thu là 100 ), qua năm 2011, doanh thu bán hàng là 100, giá trị hàng mà khách hàng trả lại là 50 thì cách hạch toán như Việt Nam sẽ làm doanh thu năm 2010 bị đánh giá cao và doanh thu năm 2011 bị giảm trừ => không cung cấp thông tin hữu ích.



Nếu như việc bán hàng năm 2010 và 2011 là do 2 đội ngũ bán hàng khác nhau thực hiện ( A và B tương ứng ) . Điều này cũng làm cho nhà quản trị khen thưởng cho đội ngũ bán hàng A năm 2010, nhưng lại đưa ra ý kiến đội ngũ bán hàng B làm việc kém hiệu quả, nhưng thực tế đội A chỉ bán được 50 còn đội ngũ B bán được 100 ==> rất bất công cho đội B.

Câu hỏi 3: Có cách nào khắc phục vấn đề trên hay không ? Yes, International ing makes provision for Sales Return as follows 1. Mak e sales

Ghi nhận bán hàng

a. Dr A/R Cr Sales Revenue b. Dr COGS Cr Inventory

Page | 35

Make

a.

Dr Sales Return : NHU CẦU LẬP DỰ PHÒNG TRONG KỲ - SỐ DƯ

allowances at the end of ing period

SALES RETURN ALLOWANCE TẠI THỜI ĐIỂM LẬP DỰ PHÒNG – GIÁ TRỊ SALES RETURNS GHI NHẬN TRỰC TIẾP TRONG KỲ (MÀ KHÔNG THÔNG QUA KHOẢN DỰ PHÒNG) (*) Cr Allowance for Sales Return

b.

Dr Inventory – estimated return : % TỶ LỆ COGS THEO SALES REVENUE * giá trị (*) tính được ở trên Cr COGS

At the end of month : Dr Sales Revenue / Cr Sales Return 1. Receive a return

a. Dr Sales Return Allowance

Cr A/R b. Dr Inventory Cr Inventory – estimated return

 Nếu dự phòng không đủ thì xử lý như chưa lập dự phòng : a. Dr Sales Return Cr A/R b. Dr Inventory Cr COGS

 Nếu lập dự phòng bị dư thì hoặc là hoàn nhập ( reverse bút toán lập dự phòng ) hoặc bù trừ với khoản dự phòng cần lập cho những kỳ tiếp theo. ➢

Việc trích lập dự phòng vào cuối kỳ làm cho doanh thu kỳ bán hàng hợp lý hơn một chút nhưng không đảm bảo hợp lý 100%.

Example : Page | 36

During 2003, its first year of operations, the Hawthorne Manufacturing Company sold merchandise on for $2,000,000. This merchandise cost $1,200,000 ( 60% of the selling price). Industry experience indicates that 10% of all sales will be returned. Customers returned $130,000 in sales during 2003, prior to making payment. The entries to record sales and merchandise returned during the year, assuming that a perpetual inventory system is used.

Nghiệp vụ bán hàng Dr A/R

:

Cr Sales Revenue

:

2,000,000 2,000,000

Dr COGS Cr Inventory

: 1,200,000 : 1,200,000

Receive a return Dr Sales Return

:

130,00

Cr A/R

:

130,000

Dr COGS Cr Inventory

:

78,000

:

78,000

Make provisons for Sales Return at the end of 2003 Dr Sales Return Cr Sales Return Allowance

: :

Dr Inventory – estimated return Cr COGS Dr Sales Revenue Cr Sales Return

10% * 2,000,000 – 130,000 = 70,000 70,000

: :

60% * 70,000 = 42,000 42,000

:

200,000

:

200,000

The sales revenue in 2004 was 3,000,000. In 2004, customers returned $ X in sales. Ending 2004, the company make allowance for 10% of all sales will be returned. a. X = $ 60,000

Page | 37

Receive a return Dr Sales Return Allowance

:

60,000

Cr A/R

:

60,000

Dr Inventory

:

60% * 60,000 = 36,000

Cr Inventory – estimated return :

36,000

Make allowances at the end of 2004 Dr Sales Return

: 3,000,000 * 10% - (70,000 – 60,000)= 290,000

Cr Allowance for Sales Return Dr Inventory – estimated return Cr COGS

:

290,000

: 60% * 290,000 = 174,000 : 174,000

Bút toán kết chuyển Dr Sales Revenue Cr Sales Return

:

290,000

:

290,000

b. X = $ 80,000

Page | 38

Receive a return Dr Sales Return Allowance

:

70,000

Dr Sales Return

:

10,000

Cr A/R

:

80,000

:

60% * 80,000 = 48,000

Cr Inventory – estimated return :

60% * 60,000 = 36,000

Cr COGS

60% * 20,000 = 12,000

Dr Inventory

:

Make allowances at the end of 2004 Dr Sales Return

: 3,000,000 * 10% - 10,000 = 290,000

Cr Allowance for Sales Return Dr Inventory – estimated return Cr COGS

:

290,000

: 60% * 290,000 = 174,000 : 174,000

Bút toán kết chuyển Dr Sales Revenue Cr Sales Return

:

300,000

:

300,000

Page | 39

Notes: Việc trích lập dự phòng theo General write - off có 2 cách tiếp cận sau: Income statement approach

Balance Sheet approach

Estimate bad debt expense as a Determine bad debt expense by estimating 1.1.1.1.DIRECT WRITE – OFF percentage of each period’s net sales. the net realizable value of s remove a debt from a company’s s when the enterprise realized that it could not The balance sheet amount is an indirect receivable to be reported in the balance gain future economic benefit from A/R outcome of estimating bad dent expense. sheet. Dr Bad debt Expense Cr A/R Muốn tăng hay giảm chi phí thì chỉ  Income Statement là hậu quả của B/S  Direct write – off chỉ phù hợp với những doanh nghiệp có ít transaction, cần thay đổi giá trị dự từ đó nên phụ vàođếm B/S,được. từ đó không nghiệp vụphòng, đơn giản, sốtác lượng khách hàngthuộc ít, có thể động đến B/S. Nghiệp vụ

1.1.1.1.General write off ( depends on debt age overdue )

Dr Bad debt Expense

kiểm soát được chi phí trên I/S. 1.1.1.2.Specific write off ( con nợ bỏ trốn, mất tích, chết, bị phá sản... ) Dr Bad debt Expense

Lập dự phòng

s Receivable

Write – off

Cr Allowance for Uncollective

Cr Provision for Uncollective

Dr Provision for Uncollective s Receivable

s Receivable Dr

Allowance

for

Uncollective

s Receivable

( Xóa nợ )

Suddenly collect debts

Cr s Receivable

Cr s Receivable

a. Dr A/ R Cr Bad debt Allowance b. Dr Cash

Dr Cash Cr Income ( Profit & Loss )

Cr A/ R Page | 40



Việt Nam đang lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi theo cách tiếp cận từ Balance Sheet. Cuối năm rà lại danh sách khách hàng và tính toán số tiền không thể thu hồi được. Measurement the value of uncollective s receivable depends on debt age overdue ( lấy số liệu từ các tài khoản control & detail ) ==> Making provisons for bad debts by balance sheet approach reflects the value of s receivable more exactly than income statement approach.



Tuy nhiên, Income Statement phản ánh Bad debt Expense chính xác hơn vì đây là chi phí công ty chấp nhận bỏ đi để get sales. Sự cần thiết phải trích lập dự phòng:

➢

Không trích lập dự phòng

Trích lập dự phòng

Doanh thu : 1000

Doanh thu : 1000

Chi phí

: 700

Chi phí

: 700 + 200 ( dự phòng )

Net profit

: 300

Net profit

: 100

 Dù có trích lập dự phòng hay không, thì tiền lời vẫn không đổi ( tổng ngân lưu ròng giống nhau ở cả 2 trường hợp), lợi nhuận thực tế giống nhau, nhưng lợi nhuận kế toán trong trường hợp lập dự phòng sẽ thấp hơn khi không lập dự phòng. Lợi nhuận kế toán sau thuế thấp thì chia cổ tức ít => DN giữ lại được nhiều tài sản, nguồn lực kinh tế để chi xài trong tương lai, hạn chế việc phân phối tài sản nhiều.  Việc trích lập dự phòng còn giúp cho doanh thu và chi phí các kỳ công bằng, không có biến động quá lớn.

Page | 41

Example : The Hawthorne Manufacturing Company sells its products offering 30 days’ credit to its customers. During 2003, its first year of operations, the following events occurred: Sales on credit

$ 1,2000,000

Cash collections from credit customers

( 895,000 )

s receivable, end of year

$305,000

There were no specific s determined to be uncollectible in 2003. The company anticipates that 2% of all credit sales will ultimately become uncollectible. And $ 20,000 of s receivable is considered uncollectible.

Income statement approach

Balance sheet approach

Dr Bad debt Expense : Dr Bad debt Expense : 20,000 2% * 1,2000,000 = 24,000 Cr Provision for Uncollective Cr Provision for Uncollective s Receivable :

s Receivable

: 20,000

24,000

Balance Sheet as at December 2004

Balance Sheet as at December 2004

A/R

: 305,000

A/R

: 305,000

Provision

: ( 24,000 )

Provision

: ( 20,000 )

Net A/R

: 281,000

Net A/R

: 285,000

Income Statement for the year

Income Statement for the year

ended 2004

ended 2004

Bad debt Expense

: 24,000

Bad debt Expense

: 20,000

Vào năm 2004, một khoản nợ 10,000 không thể thu hồi được. Page | 42

Income statement approach

Balance sheet approach

Dr Provision for Uncollective s Receivable Cr s Receivable

: 10,000 : 10,000

Sau khi xóa nợ, The Statement of Financial Position như sau : Income statement approach A/R

: 305,000 – 10,000 = 295,000

Balance sheet approach A/R

: 305,000 – 10,000 = 295,000

Provision : ( 14,000 )

Provision : ( 10,000 )

Net A/R : 281,000

Net A/R : 285,000

Biết doanh thu năm 2004 là $ 750,000. Công ty tiến hành lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi theo 2% tổng doanh số bán hàng. Mặt khác, công ty tiến hành rà soát lại các khoản phải thu và ước tính $12,000 không thể thu hồi. Income statement approach Dr Bad debt Expense :

Balance sheet approach Dr Bad debt Expense :

2% * 750,000 = 15,000

12,000 – 10,000 = 2,000

Cr Provision for Uncollective

Cr Provision for Uncollective

s Receivable :

15,000

s Receivable

: 2,000

Page | 43

Định khoản sau đây là sai : Do công ty rà soát lại danh sách các Dr Bad debt Expense :

khách hàng mua chịu, nhận thấy số dư

2% * 750,000 – 14,000 = 1,000 Cr Provision for Uncollective s Receivable :

1,000

dự phòng cuối năm 2004 phải là $ 12,000. Nhưng các năm trước mình đã lập dự phòng $ 10,000 rồi nên bây giờ chỉ cần lập dự phòng thêm $ 2000. Đây là nét khác biệt giữa I/S

Vì $15,000 mới là chi phí mình chấp

approach & B/S approach.

nhận bỏ đi để bán được hàng.

CHAPTER 3 : INVENTORY Inventory concept ( IAS 2, paragraph 6 )

Assets that: ✔ Held for sale in the ordinary course of business ✔ In the production process for

Hàng tồn kho là các loại tài sản: ✔ Giữ để bán trong quá trình hoạt động kinh doanh bình thường. ✔ Trong quá trình sản xuất để bán.

sale in the ordinary course of business. ✔ In the form of materials or

✔ Nguyên vật liệu hay công cụ để

supplies to be consumed in the

sử dụng trong quá trình sản xuất

production process or in the

hay cung cấp dịch vụ.

rendering of services. Page | 44

Xét ví dụ sau: Công ty Thế Chí mua 1 lô sữa từ Nhật, nhưng sau đó Nhà nước ra quy định cấm nhập khẩu và bán các loại sữa có nguồn gốc từ Nhật. Trong trường hợp này công ty có ghi nhận đây là hàng tồn kho hay không ?  Nếu Thế Chí nghĩ rằng mình còn có khả năng thu được future economic benefit từ lô sữa đó ( cho heo ăn, internal use ... ) => ghi nhận là Inventory.  Nếu Thế Chí thấy rằng lô sữa này bán không ai mua, cho ai không lấy, không uống được, chỉ có thể đem tiêu hủy thì không ghi nhận là Inventory (vì ngay cả điều kiện ghi nhận tài sản – “future economic benefit” cũng không thỏa mãn ). Khi đó kế toán định khoản : Dr Other Expense / Cr Cash. Types of inventory

Definition

Raw materials

Nguyên vật liệu ( TK 152 )

Intrusments,

Công cụ, dụng cụ

Tools, Suppliess

( TK 153 )

Work in progress

Chi phí sản xuất, kinh

Sản phẩm chưa hoàn thành tiến

( WIP )

doanh dở dang ( TK 154 )

trình sản xuất

Finished goods

Thành phẩm ( TK 155 )

Sử dụng cho quá trình sản xuất

Sản phẩm hoàn thành và sẵn sàng để bán Hàng mua và giữ để bán.

Merchandise inventory

Ví dụ: hàng hóa của các DN bán Hàng hóa ( TK 156 )

lẻ mua về để bán hay bất động sản của các DN kinh doanh bất động sản giữ để bán.

Page | 45

➢ Trong Inventory còn có 2 loại nữa là : •

Goods in transit ( Hàng mua đang đi đường )

•

Goods on Consignment ( Hàng gửi đi bán )

➢ Goods in Transit Inventory shipped FOB shipping point ( FOB ) is included in the purchaser’s inventory as soon as the merchandise is shipped.

Inventory shipped FOB destination ( CIF ) is included in the purchaser’s inventory only after it reaches the purchaser’s destination.

➢ Chú ý : Phần lớn rủi ro và lợi ích của hàng hóa thuộc về ai thì hàng hóa đó thuộc về người đó & xuất hiện trên Balance Sheet của đơn vị đó, không quan trọng Legal form về quyền sở hữu của nó là gì (áp dụng cho Leasing và Goods on Consignment).

Nếu DN gửi bán hàng cho đại lý, đại lý bán đúng giá, hưởng hoa hồng bán hàng trên doanh số bán được

lớn do công ty nắm giữ => lô hàng gửi bán này là Inventory của công ty. held

on

consignment

nhưng không quy định giá bán, đại lý thấy giá nào được thì bán ==> đại lý hưởng hoa hồng + chênh lệch giá

Risk and Award của hàng hóa đó phần

Goods

Nếu DN gửi bán hàng cho đại lý,

are

included in the inventory on B/S of the consignor ( the company ) until sold by the consignee.

Risk and Benefit của hàng hóa đó phần lớn thuộc về đại lý => lô hàng gửi bán này là Inventory của đại lý. Công ty không ghi nhận nó trên Balance Sheet của mình. Lô hàng này xuất hiện ở Inventory trên B/S của đại lý ( agent ).

Chu trình của hàng tồn kho: Purchase ==> Issue / Use ==> Sold ==> Revaluate at the end of the year. Page | 46

1. PURCHASING PROCEDURE & DOCUMENTATION Step 1 :

Production department

Material

Purchase

requisitio

Store requisition

n1

form

Purchasing department

Manager Purchasin

ratify

g order

2

3

Explanation: ( 1 ) A materials requisition will be completed when materials are needed from stores by the production department. An official from production ( trưởng bộ phận sản xuất ) will sign the form to authorize it.

It is then used as a source document for : a. Updating the bin card in stores b. Updating the stores ledger in the costing department ( kế toán quản trị ) c. Charging the job ( tính giá thành ), overhead or department that is using the materials ( so sánh việc sử dụng chi phí của từng bộ phận so với lợi nhuận mà bộ phận đó làm ra để xem bộ phận đó có làm việc hiệu quả hay không ).

( 2 ) Thủ kho sau khi đối chiếu thẻ kho và yêu cầu cung cấp nguyên vật liệu từ bộ phận sản xuất, nếu thiếu sẽ lập ra đơn thông báo mua hàng.

Giới thiệu về Bin Card ( Thẻ Kho )

• Description ( tên hàng )

•Inventory code ( mã nguyên liệu ) Page | 47

•Inventory units ( đơn vị tính ) • Bin number ( mã số thẻ kho )

✔

Nó được thủ kho lập, giữ và sử dụng nên chỉ cần theo dõi số lượng.

• Issues to production ( lượng xuất ) • Receipts ( số lượng nhập ) ✔

Trên Bin Card không thể hiện giá trị của vật tư, hàng hóa.

Page | 48

• Balance ( tồn trong kho ) ( 3 ) Purchasing department ( phòng vật tư ) đối chiếu giữa thông báo mua hàng và material buget đã được bộ phận kế toán quản trị lập dự toán cuối năm trước:

✔ Nếu yêu cầu mua hàng phù hợp với material budget thì trưởng bộ phận mua hàng phê duyệt việc mua hàng => đưa lên cho giám đốc approve / authorise lần cuối. ✔ Nếu yêu cầu mua hàng không nằm trong material budget hoặc giá trị vượt quá thẩm quyền thì trưởng phòng phải xin ý kiến giám đốc. Nếu được phép thì trưởng phòng mua hàng hoàn chỉnh hồ sơ, phê duyệt, sau đó chuyển cho giám đốc ký duyệt cuối cùng.  Sau khi được giám đốc chấp thuận, Purchasing department finds & s the best supplier and order products. Câu hỏi: Tại sao không giao cho bộ phận sản xuất hoặc kho đi mua hàng luôn, mà lại giao cho bộ phận mua hàng ? Đây là 1 thủ tục kiểm soát trong kiểm soát nội bộ ( Internal Control ) với nguyên tắc bất kiêm nhiệm : người yêu cầu mua hàng, người phê duyệt mua phải độc lập với người đi mua. Purchasing department không được tự ý đi mua hàng mà không có sự yêu cầu từ Production department & Store và không có sự phê duyệt của giám đốc.

 Supplier sẽ gửi Potation/ Listed price ( giấy báo giá ) cho công ty. Sau khi lựa chọn được vật tư, hàng hóa phù hợp, Purchasing department sẽ fill in Purchase Order và gửi cho suppiler. Step 2 : Page | 49

( 4 ) Products

( 6 ) Goods Delivery

+ Goods Delivery Note Supplier ( 5 ) Dispatch Note

Note ( copy ) The

+

compan y

Goods Received Note

Supplier

Explanation: (4) The supplier sends products along with Goods Delivery Note to the company. Delivery Note is a written document from the seller to the buyer that specifies type of goods and quantity. Price may be included or not.

( 5 ) After that, the seller sends Dispatch Note (thông báo gửi hàng) by email to the enterprise in order to inform that the goods are on their way and when they will be delivered. An example of Dispatch Note: 

We are pleased to inform you that your goods were sent today.



We hereby inform you that your goods will be delivered tomorrow.



We hope that the goods will arrive in perfect condition.



We look forward to doing business with you again.

( 6 ) When gooods are received into the company, Purchasing department signs on the Delivery Note ( one side keeps a Delivery Note ). After that, store – keeper or Purchasing department produced Goods Received Note ( Phiếu nhập kho) . Goods Received Note usually accompanies goods to any inspection. In addition, it must have the store – keeper’s signature. Page | 50

( 7 ) Purchasing department makes copy of Invoice, Purchase Order (contract), Goods Received Note, Potation and sends all of them to the ing department.

( 8 ) ants have to check 3 things:  Check the Invoice and Goods Received Note to guarantee that goods have

been delivered and are in satisfactory condition ( đảm bảo mua được thứ cần mua trong tình trạng tốt nhất ).  Check the Invoice and Purchase Order to make sure that the price and

are as agreed ( chỉ thanh toán những gì công ty đặt hàng thôi ).  Check the Invoice that the calculations on the invoice are correct

( including sales tax, VAT ).  If everything is in order, the ants will record figures in the Stores Ledger s, Cash Book or Payables Ledger.

 Stores Ledger s carry all the information that a bin card does, but there are two important differences: • Cost details are recorded in the stores ledger . • The stores ledger s are written up and kept separate from the stores by a clerk experienced in costing book - keeping. ( 9 ) Kế toán không được thực hiện chức năng thanh toán, do đó thủ quỹ công ty ( Treasurer ) sẽ tiến hành trả tiền cho nhà cung cấp. Thủ quỹ, là người giữ tiền và Séc trắng của công ty, sau khi viết Séc xong, đưa cho Giám đốc ký.

Chú ý: Séc trắng ( chưa có chữ ký của Giám đốc, chưa được ký phát ) phải được giữ trong Két sắt, phải được kiểm tra như Cash, mất 1 tờ là có vấn đề. Page | 51

Measurement of Inventories IAS 2 đoạn 9 trình bày : “ Hàng tồn kho được tính theo giá thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện được ”.

Historical Cost ( Giá gốc ) Chi phí được vốn hóa trong giá gốc hàng tồn kho bao gồm mọi chi phí phát sinh trực tiếp hay gián tiếp cần thiết để đưa hàng tồn kho vào điều kiện và vị trí sẵn sàng của chúng. Chi phí mua  Tất cả các chi phí phát sinh trong quá trình mua hàng như giá mua, chi phí

Chi phí chế biến Các chi phí liên quan trực tiếp đến sản phẩm sản xuất hay manufacturing overhead phát sinh trong quá trình

Các chi phí khác Được tính trong giá gốc nếu chúng đáp ứng được điều kiện đưa hàng tồn kho vào vị trí và điều kiện sẵn sàng. ✔ Chi phí nguyên vật

vận chuyển ( freight

chuyển đổi nguyên vật

liệu, chi phí nhân

in, transportation in,

liệu thành thành phẩm (chi

công, chi phí sản

carriage inward ) ,

phí khấu hao, chi phí thuê

xuất chung bị hao

các khoản thuế, phí

nhà, chi phí bảo trì, bảo

hụt trong định mức

nhập khẩu.

hiểm, chi phí tiện ích, chi

bình thường.

 Các khoản giảm

phí nguyên vật liệu gián

✔ Chi phí bảo quản sản

tiếp, chi phí nhân công

phẩm để chuẩn bị

gián tiếp ... )

cho quá trình sản

giá hàng mua,

xuất tiếp theo (futher

chiết khấu thương

processing)

mại phải loại trừ Page | 52

khỏi chi phí mua.

Một số khoản chi không được tính vào giá gốc hàng tồn kho và được ghi nhận là chi phí của kỳ khi chúng phát sinh như: 

Các chi phí bất thường như chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công và chi phí sản xuất chung bị hao hụt ngoài định mức.  Hao hụt trong định mức tức là chúng ta phải tôn trọng “ nature ” của nó.

•

Pha chế 3l hương liệu với 100 l nước thì thể tích hỗn hợp sau phản ứng là 102,4 l ==> 0,6 l bị mất đi là hao hụt trong định mức (normal way).

•

1 kg rau mua về, qua sơ chế thu được 0,7 kg rau sạch còn 0,3 kg rau úa vàng, bị sâu ăn phải bỏ đi ==> 0,3 kg rau này là hao hụt trong định mức (normal waste). Những hao hụt bất thường (abnormal waste) không được tính vào giá gốc inventories.

 Chi phí quản lý không liên quan đến quá trình đưa hàng tồn kho vào vị trí và điều kiện sẵn sàng sử dụng.

Page | 53

 Chi phí lưu kho, bảo quản sản phẩm ( Storage ) mà không để phục vụ cho quá trình sản xuất tiếp theo. Theo nguyên tắc, sản phẩm khi đã rơi vào trạng thái “ available for use ” thì Storage Cost không được tính vào giá thành, mà đưa vào Selling Cost.

 Chi phí bán hàng ( transportation out, freight out, carriage outward .... )

Two inventory ing system Perpetual inventory system

Periodic inventory system

( Kê khai thường xuyên )

( Kiểm kê định kỳ ) A periodic inventory system adjusts

A perpetual inventory system continuously records both changes in inventory quantity and inventory cost.

 Mỗi khi xuất hàng, tính giá hàng

inventory and records cost of goods sold only at the end of each reporting period.  Khi

xuất kho theo 1 trong 3 phương pháp sau ( theo IAS 2 version

khoản.  Cuối kỳ, tính giá trị hàng xuất

1/1/2003 )

kho như sau:

• FIFO – First in, first out •

Weighted method

•

Specific cost

xuất hàng không định

average

–

pricing

Kiểm kê để biết số lượng hàng tồn kho cuối kỳ.

–

Dùng 4 phương pháp tính giá để tính giá trị hàng tồn kho cuối kỳ. 

Cost of goods sold = Beginning inventory + Page | 54

Net purchases – Ending inventory

Example 1: The Anna Wholesale Beverage Company purchases soft drinks from producers and sells them to retailers. The company begins 2003 with merchandise inventory of $120,000 on hand. During 2003 additional merchandise is purchased on at a cost of $600,000. Sales for the year, all on , totaled $820,000. The cost of the soft drinks sold is $540,000. Anna uses the perpetual inventory system to keep track of inventory quantities and inventory costs. Purchased Inventory Sold Inventory

Dr Inventory : 600,000 Cr Payable to suppliers : 600,000 a. Dr COGS : 540,000 Cr Inventory : 540,000

b. Dr A/ R : 820,000 Cr Sales Revenue : 820,000

Example 2: The Anna Wholesale Beverage Company purchases soft drinks from producers and sells them to retailers. The company begins 2003 with merchandise inventory of $120,000 on hand. During 2003 additional merchandise is purchased on at a cost of $600,000. Sales for the year, all on , totaled $820,000. The Page | 55

cost of the soft drinks sold is $540,000. In addition, ending inventoy is $ 180,000. Anna uses the periodic inventory system. Purchased Inventory Sold

Dr Purchase : 600,000 Cr Payable to suppliers : 600,000 Dr A/ R : 820,000

Inventory

Cr Sales Revenue : 820,000 Dr COGS : 120,000 + 600,000 – 180,000 = 540,000

End of period

Dr Inventory : 180,000 – 120,000 = 60,000 Cr Purchase : 600,000

A comparison of two inventory ing systems A perpetual inventory system provides more timely information but generally is more costly than a periodic inventory system.

Pricing techniques ( Phương pháp tính giá xuất kho )  Phương pháp tính giá hàng tồn kho cần áp dụng nhất quán đối với tất cả loại hàng tồn kho có cùng bản chất và tính hữu dụng.  IAS 2 version có hiệu lực từ ngày 1/1/2003, tách biệt 2 nhóm hàng tồn kho với 3 phương pháp tính giá khác nhau:

a. Chi phí hàng tồn kho của các loại hàng không được sản xuất hàng loạt hay không thể thay thế & các hàng hóa ( dịch vụ ) sản xuất đặc thù cho những đơn đặt hàng cụ thể, ví dụ: trang sức, các thiết bị đặc thù... cần sử dụng phương pháp thực tế đích danh. Page | 56

b. Chi phí hàng tồn kho của các mặt hàng khác được xác định theo phương pháp nhập trước – xuất trước ( FIFO ) hoặc bình quân gia quyền.  FIFO – First in, first out

Definition

Advantages It is logical as the oldest

Values issues at the price

stock is likely to be used

of the oldest items in

first: Easy to understand

inventory at the time the

and explain (giống quá

issues were made.

trình bán hàng thực tế)

The remaining inventory

Disadvantage Cumbersome to operate because of the need to identify each batch of material separately. Variety of price for the

thus will be valued at the

Closing stock is valued

same material may make

price of the most recent

near replacement cost.

it difficult to compare

purchases.

cost and make decision.  Weighted average pricing method

Page | 57

✔ Phương pháp này sử dụng giá bình quân cho các đơn vị hàng tồn kho trong kỳ. Thường được sử dụng cho các loại hàng tồn kho thông thường, có thể thay thế như hàng may mặc. Issue price =Cost of all receipts in the period +Cost of opening inventory Number of units received in the period + Number of units of opening inventory ✔ Có 2 cách tính bình quân gia quyền: • Cumulative weighted average pricing ( bình quân liên hoàn ) : calculating average cost whenever a new delivery is received ( mỗi khi hàng nhập về phải tính giá bình quân cho các loại hàng trong kho ). • Periodic weighted average pricing ( bình quân gia quyền 1 lần cuối kỳ ): calculating average cost at the end of a given period.

✔

FIFO: issues are valued at on the price of the oldest items. Ending balance = Beginning balance + Purchased – Q * Poldest ==> The carrying amount of Inventory on Balance sheet is valued at the price of the latest items, so it is close to the market price.

✔

IAS 2 version trước năm 2003, cho phép tính thêm phương pháp LIFO. It is the oposite of FIFO. Difficult to explain as it is opposite to what is physically happening.

✔

Nhược điểm của cả FIFO and LIFO

Cumbersome to operate because of the need to identify each batch of material separately.

Phải phân loại lô hàng theo những giá mua khác nhau

Page | 58

Cả FIFO & LIFO đều khó khăn trong việc ra quyết định, vì không có 1 mức giá thống nhất để làm căn cứ đánh

Variety of price for the same material

giá. Ví dụ trong kho có 1 kg giá 5$, 1

may make it difficult to compare cost

kg giá 7$, một khách hàng muốn mua

and make decision.

1 kg với giá 6,5$ thì công ty có nên bán không? Do đó nếu có một mức giá thống nhất thì dễ dàng ra quyết định hơn.

✔

Giả định nền kinh tế luôn có lạm phát (mức giá sau P1 > mức giá trước P0) FIFO

Ending balance = Beginning balance + Purchase – Q * P0

>

Ending balance = Beginning balance + Purchase – Q * P1

COGS = Q * P0

<

COGS = Q * P1

Sales = Q * Giá bán

=

Sales = Q * Giá bán

>

Gros profit

 

LIFO

Gros profit

Assume the economy always exist inflation, FIFO tends to make profits & the carrying value of inventory overstated.

Purchase discount On October 5th 2003, the Anna Company purchased merchandise at a price of $20,000. The repayment are stated as 2/10, n/30. Lothridge paid $13,72

Page | 59

($14,000 less the 2% cash discount) on October 14 and the remaining balance of $ 6,000 on November 4. Anna employs a periodic inventory system. Vietnamese October 5: Dr Purchase : 20,000 Cr A/ P: 20,000

Net method

Gross method

Dr Purchase: 19,600 Cr s Receivable : Dr Purchase : 20,000 20,000 * ( 1-2%) = 19,600

Cr A/ P:20,000

October 14 Dr A/P : 14,000 Cr Financial Income : 280

Dr A/P Cr Cash

: 13,720 : 13,720

Cr Cash : 13,720

Dr A/P : 14,000 Cr Discount Received ( Interest Income ) : 280 Cr Cash : 13,720

Dr A/P: November 4

19,600 - 13,720= 5880

Dr A/P : 6,000

Dr Interest expense :

Cr Cash : 6,000

6,000 * 2% = 120

Dr A/P : 6,000 Cr Cash : 6,000

Cr Cash : 6,000

Inventory Evaluation Báo cáo tài chính cần phải phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính của đơn vị. Do đó việc đánh giá lại hàng tồn kho cuối kỳ nhằm không đánh giá cao ( overstated ) giá trị tài sản ( accoring to the prudence principle ).

Page | 60

Giá trị hàng tồn kho cuối kỳ được thể hiện trên Báo cáo tài chính CARRYING AMOUNT= MIN ( HISTORICAL COST, MARKET VALUE ) Vietnamese & IAS

US

Market value = Net realisable value ( NRV ) = Expected selling price –

Market value is defined as replacement cost ( RC ) which should not :

Cost incurred in getting them ready for sale – Selling Cost = Giá bán ước tính trong điều kiện bình thường – Chi phí ước tính để hoàn thành sản phẩm – Chi

✔ Exceed the net realizable value ✔ Be less than net realizable value

phí ước tính cho việc bán hàng.

reduced by an allowance for an normal profit margin ( PM ).

Xác định Market value theo US như sau:

NRV – PM

RC thực tế

NRV

RC thực tế

Market value

Market value

RC thực tế

Market value

•

Nếu RC thực tế ≤ NRV – PM thì Market value xác định theo US = NRV – PM

•

Nếu NRV – PM < RC thực tế < NRV thì Market value = RC thực tế

•

Nếu NRV < RC thực tế thì Market value xác định theo US = NRV

Page | 61

CHAPTER 4: PROPERTY, PLANT & EQUIPMENT Definition IAS 16 PPE are items that: •

•

Are held for use in the production or supplies of goods or services, for rental to others, or for istrative purpose; and Are expected to be used during more than operating cycle.  IAS: Không qui

định mức giá trị tối thiểu để ghi nhận TSCĐ

VAS 03 & Thông tư 203/2009/TT-BTC TSCĐ hữu hình: là những tư liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất thoả mãn các tiêu chuẩn của TSCĐ hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nhưng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu như nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải... Tư liệu lao động nếu thoả mãn đồng thời cả ba tiêu chuẩn dưới đây thì được coi là TSCĐ: a. Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sử dụng tài sản đó; b. Thời gian sử dụng trên 1 năm trở lên; c. Nguyên giá phải được xác định một cách tin cậy và có giá trị từ 10 triệu đồng trở lên. Đối với súc vật làm việc và/hoặc cho sản phẩm, đối với vườn cây lâu năm thì từng con súc vật, từng mảnh vườn cây, hoặc cây thoả mãn đồng thời ba tiêu chuẩn của TSCĐ được coi là một TSCĐ hữu hình.

Page | 62

Recognition & Initial Measurement The cost of an item of PPE should be recognized as an asset only if: • It is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity; and • The cost of the item can be measured reliably.



•

Số tiền có thể xác định một cách đáng tin cậy.

1.1.

Lợi ích kinh tế trong tương lai của tài sản

✔

Đối với những tài sản có thể mua bán một cách thông thường, lợi ích kinh tế trong tương lai có thể xác định bằng cách xem xét liệu có thị trường để giao dịch những tài sản này hay không.

✔

Đối với những tài sản không có thị trường, lợi ích kinh tế phát sinh được xem xét khi sử dụng cùng những tài sản khác tại doanh nghiệp. Ở mức tối thiểu, lợi ích kinh tế tương lai có thể là phế liệu thanh lý từ tài sản đó.

✔

Lợi ích kinh tế trong tương lai còn được xem xét đối với một số tài sản tự bản thân không tạo ra lợi ích nhưng cần thiết để doanh nghiệp hoạt động, ví dụ: tài sản sử dụng cho mục đích an toàn, bảo vệ môi trường... và DN chỉ có thể hoạt động kinh doanh, tạo ra lợi nhuận khi có những tài sản đó.

Xét 2 trường hợp sau: • Do sự cố bất ngờ, 1 site của nhà máy bị interrupt, những máy móc thiết bị vừa mới trang bị cho site này có được ghi nhận là PPE hay không ? •



Theo đoạn 7 IAS 16, 2 điều kiện để ghi nhận một ghi nhận một khoản chi phí là tài sản ( được vốn hóa ) khi và chỉ khi: • Khoản chi phí liên quan đến khoản mục đó mang lại lợi ích kinh tế trong tương lai, và

Công ty vừa mới nhập 1 dây chuyền sản xuất thiết bị từ Nhật Bản về, có độ phóng xạ cao. Chính quyền địa phương không cho phép công ty sử dụng dây chuyền công nghệ này. Những máy móc thiết bị này có được ghi nhận là PPE hay không ? Chúng ta cần xem xét liệu các tài sản này có đem lại lợi ích kinh tế trong tương lai cho doanh nghiệp hay không. Page | 63

•

Khi site bị interrupt, Ban Giám đốc công ty quyết định giải thể/ bán những máy móc thiết bị này thì kể từ ngày có quyết định chính thức, những tài sản này không được ghi nhận là PPE trên Balance Sheet, mà được ghi nhận vào Assets held for sale ( Tài sản nắm giữ chờ để bán ).

•

Nếu dây chuyền công nghệ này còn có thể được sử dụng cho quá trình sản xuất kinh doanh, mang lại lợi ích kinh tế cho DN thì được ghi nhận là PPE. Nếu như hi vọng này xa vời quá thì không được ghi nhận là PPE.

1.1.

Lợi ích kinh tế trong tương lai của tài sản

Để ghi nhận một khoản chi phí là tài sản, điều kiện thứ hai cần xem xét là giá trị của tài sản đó.

The cost of purchased/ acquired PPE a. Purchase price ( less any trade discount or rebate ) b. Directly attributable costs of bringing the assets to working condition for

its intended use ( Chi phí liên quan trực tiếp ) Là những chi phí cần thiết để đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng theo dự tính của nhà quản lý: •

Chi phí nhân công phát sinh từ việc xây dựng hoặc mua tài sản.

•

Chi phí chuẩn bị mặt bằng ( The cost of site preparation ).

•

Chi phí vận chuyển, bốc dỡ ( Initial delivery and handling costs )

•

Chi phí lắp đặt, kiểm tra, chạy thử ( Installation costs ).

•

Chi phí chuyên gia ( Professional fees – architects, engineers ) ...  Những chi phí này thường phát sinh trước khi sử dụng tài sản.

Page | 64

Chú ý:  Chi phí trả lương cho chuyên gia thử nghiệm, lắp đặt, chạy thử được đưa vào Historical Cost, nhưng chi phí đào tạo nhân viên sử dụng máy không được đưa vào Historical Cost vì lúc này PPE đã được đưa vào trạng thái sẵn sàng sử dụng. Việc nhân viên không biết cách vận hành này là lỗi của nhân viên, không phải lỗi của PPE.  Các chi phí không được ghi nhận vào Historical Cost của PPE: ✔ Các chi phí phát sinh trước khi sử dụng tài sản nhưng không hữu ích

Ví dụ: các khoản tiền phạt, chi phí khắc phục, sửa chữa do lắp đặt sai ... không được vốn hóa mà phải ghi nhận vào chi phí trong kỳ. ✔ Các khoản chi phí phát sinh sau khi tài sản đã được đưa vào trạng thái

sẵn sàng sử dụng, không làm thay đổi năng lực hoạt động của tài sản, hoặc những chi phí phát sinh chỉ liên quan đến hoạt động chung của công ty chứ không liên quan trực tiếp đến tài sản đó.

Page | 65

•

Chi phí quảng cáo, giới thiệu sản phẩm; Chi phí quản lý chung.

•

Chi phí phát triển kinh doanh tại những địa điểm mới với khách hàng mới (bao gồm cả chi phí huấn luyện nhân viên).

•

Những khoản lỗ phát sinh trong giai đoạn hoạt động ban đầu.

•

Chi phí di dời, tái cơ cấu lại hoạt động của công ty.

 Không chỉ chi phí mà cả thu nhập liên quan đến tài sản phát sinh trong giai đoạn trước khi đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng cũng phải được xem xét khi xác định nguyên giá của TSCĐ. ✔ Một số khoản doanh thu được tạo ra trong giai đoạn đưa tài sản vào trạng

thái sẵn sàng sử dụng cần được giảm trừ khỏi giá trị ghi nhận ban đầu của tài sản. Ví dụ: lợi nhuận nội bộ phát sinh từ việc xây dựng, chế tạo tài sản; lợi nhuận từ việc bán sản phẩm chạy thử.... ✔ Các khoản thu nhập và chi phí phụ từ quá trình hình thành tài sản nhưng

không cần thiết để đưa tài sản vào vị trí sẵn sàng sử dụng không được tính vào nguyên giá của tài sản . Ví dụ: thu nhập từ việc sử dụng công trường xây dựng làm bãi đậu xe trong quá trình chờ xây dựng không được giảm trừ vào giá trị của tài sản vì không liên quan đến việc hình thành nên tài sản.

a. The present value of cost of dismantling, removing the item and restoring

the site on which it is located ( Chi phí tháo dỡ, di dời và khôi phục ) Chi phí tháo dỡ, di dời và khôi phục được vốn hóa vào Historical Cost của PPE theo hiện giá. Vì đây là một phần chi phí liên quan đến việc đưa TSCĐ vào trạng thái sẵn sàng sử dụng. Nếu DN không ký hợp đồng cam kết là sẽ tháo dỡ, di dời và xử lý lại như lúc ban đầu thì DN sẽ không được cấp giấy phép sử dụng.

 Điều kiện ghi nhận:

Page | 66

FORESEEABLE The cost of dismantling, removing MEASURED RELIABLY

restoring can be  Định khoản:

• At initial valuation, the enterprise estimates the dismantling, removing and restoring cost at the end of the useful life = $ money * probability ( 1 ) • Ghi nhận vào Nguyên giá của PPE Dr PPE / Cr Payables $ money * Probability 1 + Effective Intersest Rate n

(2)

• The present value of the dismantling, removing and restoring cost will be depreciated over the useful life of PPE. Dr Depreciation Expense / Cr Accumulated Depreciation ( 2 ) / Useful life

• Make provision Dr Interest Expense / Cr Allowance 1 – ( 2 )Useful life

Page | 67

The cost of PPE under financial lease ( TSCĐ thuê tài chính ) TSCĐ thuê tài chính: là TSCĐ mà doanh nghiệp thuê của công ty cho thuê tài chính. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng thuê tài chính. Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng thuê tài chính ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. Mọi TSCĐ đi thuê nếu không thoả mãn các quy định nêu trên được coi là TSCĐ thuê hoạt động. 1. Khi DN nhận và sử dụng TSCĐ thuê tài chính, căn cứ vào những hợp đồng thuê tài chính và các chứng từ có liên quan, kế toán ghi nhận:

 International ing Dr PPE under financial lease

 Vietnamese ing Nợ TK 212

Cr Short – term payable

Có TK 315 (nợ phải trả trong kỳ)

Cr Long – term payable

Có TK 342 (nợ phải trả những kỳ sau)

1. Định kỳ, DN nhận được hóa đơn dịch vụ cho thuê tài chính từng kỳ của bên cho thuê a. Trả tiền ngay

 International ing

 Vietnamese ing

Dr Short – term payable

Nợ TK 315 ( số nợ gốc từng kỳ )

Dr Financial expense

Nợ TK 635 ( số lãi thuê từng kỳ )

Dr VAT input

Nợ TK 133

Cr Cash

Có TK 111

a. Chưa trả ngay Page | 68

 International ing

 Vietnamese ing

Dr Financial expense

Nợ TK 635 ( phần tiền lãi )

Dr VAT input

Nợ TK 133

Cr Short – term payable When making payments:

Có TK 335 ( phần lãi + thuế ) Khi trả tiền

Dr Short – term payable Cr Cash

Nợ TK 335 ( nợ gốc + lãi + thuế ) Có TK 11_

1. Trích chi phí khấu hao

 International ing Dr Depreciation Expense Cr Accumulated Depreciation

 Vietnamese ing Nợ TK 627, 641, 642 Có TK 2142

1. Cuối niên độ kế toán, căn cứ hợp đồng thuê tài chính, DN xác định số nợ gốc thuê tài chính đến hạn trả trong niên độ kế toán tiếp theo.

 International ing Dr Long – term payable Cr

Short – term payable

 Vietnamese ing Nợ TK 342 Có TK 315

Giá trị PPE under finacial lease = MIN (Present value of periodic leasing payment; Fair value of PPE under finacial lease), trong đó PV = A * 1 - ( 1 + i ) - ni với:

i = Cost of borrowing = Effective Interest Rate = Lãi suất hiệu dụng.

The cost of Exchanged PPE

Page | 69

Việc ghi nhận giá trị của PPE nhận về cần phải xem xét 3 tình huống sau: Giá trị hợp lý của tài sản đem đi trao đổi và tài sản nhận về không

1.1.1.1.

được đo lường một cách đáng tin cậy, chẳng hạn như không có thị trường hoạt động để giao dịch  Giá trị của tài sản nhận về = Net book value or Carrying value of the asset given off. Bản chất của nghiệp vụ trao đổi không mang tính thương mại

1.1.1.2.

 Giá trị của tài sản nhận về = Net book value or Carrying value of the asset given off ( Giá trị sổ sách của tài sản đem đi trao đổi ). An entity determines whether an exchange transaction has commercial

Bản chất thương mại của việc mua bán, trao đổi tài sản khi:

substance by considering the extent

(a) Rủi ro, thời điểm và giá trị của

to which its future cash flows are

dòng tiền của tài sản nhận được

expected to change as a result of the

và dòng tiền của tài sản đem trao

transaction. An exchange transaction

đổi là khác nhau. Việc trao đổi tài

has commercial substance if:

sản có đặc tính tương tự không

(a) The

configuration

(risk,

timing and amount) of the cash flows of the asset received differs from the configuration of the cash flows

of

transferred; or

the

asset

được xem là nghiệp vụ có bản chất thương mại. (b) Việc trao đổi tài sản sẽ ảnh hưởng

đến giá trị hiện tại của dòng tiền mà DN có thể nhận được từ việc tiếp tục sử dụng tài sản, từ việc thanh lý tài sản khi hết thời gian

Page | 70

(a) The entity – specific value

sử dụng hoặc từ việc thanh toán

of the portion of the entity’s

nợ. Nếu không có sự thay đổi nào

operations affected by the

đối với dòng tiền mà DN dự tính

transaction changes as a

nhận được, như trong trường hợp

result of the exchange; and

trao đổi lấy tài sản có đặc tính

(b) The difference in (a) or (b) is significant relative to the fair value of the assets exchanged.

tương tự, nghiệp vụ này không mang bản chất thương mại. (a) Trong cả 2 trường hợp trên, sự thay đổi phải là trọng yếu trong mối tương quan với giá trị hợp lý của tài sản đem đi trao đổi.

1.1.1.1.

Nghiệp vụ trao đổi mang tính thương mại & Giá trị hợp lý (GTHL) của tài sản đem đi trao đổi hoặc tài sản nhận về được đo lường một cách đáng tin cậy

GTHL của tài sản đem đi trao đổi

GTHL của tài sản nhận về dễ đo lường

được xác định đáng tin cậy hơn GTHL

hơn, có nhiều clear evidence để thuyết

của tài sản nhận về  Giá trị của tài

phục hơn  Giá trị của tài sản nhận về

sản nhận về = Net book value or

= Net book value or Carrying value of

Carrying value of the asset given off

the asset given off

Nếu tài sản đem đi trao đổi của DN mình có Fair value ≠ Net book value or Carrying value thì khoản chênh lệch đó được ghi nhận vào lãi (lỗ) trong kỳ. Đoạn 34 IAS 1 yêu cầu lãi (lỗ) từ việc thanh lý tài sản dài hạn sẽ được cấn trừ giữa thu nhập từ thanh lý với các khoản chi phí từ việc thanh lý đó (kể cả tax income).

Page | 71

Ví dụ: Công ty Hùng Cường đem đổi một nhà kho lấy một máy dệt. Nguyên giá của nhà kho là 20.000 USD, đã khấu hao 10.000 USD và giá trị hợp lý theo đánh giá là 15.000 USD. Biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%. Dr PPE (power – lom) Dr Accumulated Depreciation Cr Income from selling warehouse Cr PPE (warehouse) Cr Income tax payable

: : : : :

15.000 10.000 5.000 * 75% = 3.750 20.000 5.000 * 25% = 1.250

Chú ý: Trong trường hợp DN phát hành cổ phiếu để đổi lấy tài sản, thì giá trị của PPE nhận về sẽ là GTHL của số cổ phiếu phát hành hay GTHL của tài sản nhận về, tùy thuộc vào GTHL của đối tượng nào được xác định đáng tin cậy hơn. Ví dụ: Công ty Vững Mạnh phát hành 1.500 cổ phần có GTHL tương đương với 15.000 USD để đổi lấy máy dệt. Dr PPE (power – lom) : 15.000 Cr Owner’s Equity : 5.000 * 75% = 3.750 Tóm lại:  Giá trị của tài sản nhận về sẽ được ghi nhận theo (a) Giá trị hợp lý của bên nào được xác định đáng tin cậy hơn or (b) Giá trị số sách của tài sản đem đi trao đổi nếu không thể xác định được GTHL hoặc bản chất giao dịch không mang tính thương mại.  Thời điểm ghi nhận GTHL của tài sản là khi bên mua có quyền kiểm soát tài sản , vì khi đó họ có thể kiểm soát lợi ích kinh tế do tài sản mang lại.

Page | 72

Subsequent Measurement Tại thời điểm ghi nhận ban đầu, PPE được phản ánh theo nguyên giá. Sau ghi nhận ban đầu, đơn vị có thể lựa chọn một trong hai cách để đo lường giá trị của tài sản. Mô hình giá gốc (Cost Model)

Mô hình đánh giá lại (Revaluation Model) Sau ghi nhận ban đầu, tài sản có GTHL có

Sau ghi nhận ban đầu, tài sản được

thể đo lường một cách đáng tin cậy sẽ được

trình bày theo Giá trị còn lại

xác định theo Giá trị đánh giá lại = GTHL

= Nguyên giá – Khấu hao lũy kế

tại ngày đánh giá – Khấu hao lũy kế –

– Các khoản lỗ tích lũy từ việc

Impairment Losses.

giảm giá trị của tài sản.

Quá trình đánh giá lại cần được thực hiện

Nguyên giá bao gồm các khoản

một cách đầy đủ và thường xuyên để giá trị

chi liên quan đến việc đưa tài sản

còn lại của tài sản không quá khác biệt

vào vị trị sẵn sàng sử dụng và có

trọng yếu so với GTHL tại ngày khóa sổ.

đủ điều kiện hoạt động theo dự tính của nhà quản lý, kể cả những

GTHL thường là giá thị trường của tài sản.

chi phí phát sinh để cải tiến, nâng

Nếu tài sản không có thị trường hoạt động

cao năng lực hoạt động, từ đó làm

thì GTHL có thể ước tính bằng cách

gia tăng lợi ích kinh tế trong

phương pháp khác như Giá thay thế

tương lai của tài sản so với thời

(Replacement cost) hoặc dùng chỉ số giá thị

điểm trước khi phát sinh chi phí

trường. GTHL của đất đai, nhà cửa thường

đó.

được xác định trên những bằng chứng thị trường do chuyên gia đánh giá.

2 mô hình trên được xem là chính sách kế toán của DN và được áp dụng chung cho tất cả tài sản. Đơn vị có thể thay đổi phương pháp sử dụng khi việc thay đổi này sẽ phản ánh các thông tin tài chính của DN một cách phù hợp, đáng tin cậy hơn hoặc khi được yêu cầu bởi chuẩn mực/ các quy định liên quan. Page | 73

REVALUE TANGIBLE FIX ASSETS Tại thời điểm đánh giá lại tài sản ( End of each reporting period ) Revalued amount

Historical cost

( giá trị đánh giá lại )

Accumulated depreciation

được xác định dựa vào market

Net Book Value ( giá trị thực, giá trị còn lại )

price, replacement cost hoặc chỉ số thay đổi giá thị trường

Nguyên tắc hạch toán: Việc đánh giá lại tài sản làm cho cơ sở tính thuế của tài sản thay đổi

 xuất hiện khoản chênh lệch thuế tạm thời. Tuy nhiên, nếu trước đó tài sản này đã được Đoạn 39 IAS 16 quy định “ Việc

đánh giá giảm và ghi nhận vào “ Khoản lỗ

đánh giá lại làm cho giá trị còn lại

do đánh giá lại tài sản” trên Income

của tài sản tăng lên, số tiên tăng

Statement thì phần chênh lệch tăng phải

lên được ghi nhận vào “Thặng dư

được ghi nhận vào “ Khoản lãi do đánh giá

do đánh giá lại tài sản” (Asset

lại tài sản ” trên I. S để bù trừ với khoản lỗ

revaluation surplus) thuộc Vốn

năm trước ==> phần còn lại sau khi bù trừ

chủ sở hữu của Balance Sheet .

được ghi nhận vào “ Thặng dư do đánh giá lại tài sản ” trên Balance Sheet.

Theo đoạn 40 IAS 16: Nếu giá trị

Tuy nhiên, khoản chênh lệch giảm đó phải

còn lại của tài sản được đánh giá

ghi vào “ Thặng dư do đánh giá lại tài sản ”

lại giảm thì khoản chênh lệch giảm

thuộc Vốn chủ sở hữu của Balance Sheet

đó phải ghi vào ghi nhận vào “ Lỗ

nếu trước đó việc đánh giá lại đã ghi tăng

do đánh giá lại tài sản ” trên I. S.

khoản mục này.

Page | 74

Cách 1: Eliminate Accumulated depreciation completely a. Kỳ đầu tiên (năm N) Chênh lệch tăng do đánh giá lại tài sản

• Dr Accumulated depreciation ( xóa bỏ hoàn toàn khấu hao ) •

Dr / Cr PPE : Chênh lệch giữa Revalued amount & Historical Cost

• Cr Asset revaluation surplus ( Balance Sheet ) ( 1 – t ) * ( Revalued amount – Net Book Value ) • Cr Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Tax rate * ( Revalued amount – Net Book Value ) Kỳ tiếp theo ( năm N + 1 )

✔ Historical cost = Revalued amount of last year ✔ Tính lại chi phí khấu hao ✔ Thuế TNHL phải trả = Thuế TNHLPT kỳ trước – Giá trị phân bổ kỳ này Nếu việc đánh giá lại làm cho giá trị còn lại của tài sản tăng lên ==> hạch toán như năm N.

Nếu việc đánh giá lại làm cho giá trị còn lại của tài sản giảm: • Dr Asset revaluation surplus ( Balance Sheet ) = MIN (Chênh lệch giảm năm nay * ( 1 – t ) ; Số dư Asset revaluation surplus năm trước) • Dr Thuế thu nhập hoãn lại phải trả = MIN (Chênh lệch giảm năm nay * t ; Số dư thuế thu nhập hoãn lại phải trả của năm trước – Số thuế thu nhập HLPT đã phân bổ năm N+1) • Dr Chi phí do đánh giá giảm tài sản = MAX [ 0, ( 1 – t ) * ( Khoản lỗ do chênh lệch giảm năm nay – Chênh lệch tăng năm trước + Giá trị thuế thu nhập doanh nghiệp phân bổ ) ]

Page | 75

• Dr Tài sản thuế thu nhập hoãn lại = MAX [ 0, t * ( Khoản lỗ do chênh lệch giảm năm nay – Chênh lệch tăng năm trước + Giá trị thuế thu nhập doanh nghiệp phân bổ ) ] • Dr Accumulated depreciation ( xóa bỏ hoàn toàn khấu hao phát sinh trong năm nay ) • Cr PPE: Historical Cost – Revalued amount

a. Kỳ đầu tiên ( năm N ) Chênh lệch giảm do đánh giá lại tài sản

• Dr Accumulated depreciation ( xóa bỏ hoàn toàn khấu hao ) • Dr Lỗ do đánh giá lại tài sản ( Income Statement ) ( 1 – t ) * ( Net Book Value – Revalued amount) • Dr Tài sản thuế thu nhập hoãn lại t * ( Net Book Value – Revalued amount ) • Cr PPE : Revalued amount – Historical Cost Kỳ tiếp theo ( năm N + 1 )

✔ Historical cost = Revalued amount of last year ✔ Tính lại chi phí khấu hao ✔ Tài sản thuế TNHL = Tài sản thuế TNHL kỳ trước – Giá trị phân bổ kỳ này

Nếu việc đánh giá lại làm cho giá trị còn lại của tài sản giảm ==>

Nếu việc đánh giá lại làm cho giá trị còn lại của tài sản tăng: • Dr Accumulated depreciation ( xóa bỏ hoàn toàn khấu hao phát sinh trong năm nay )

Page | 76

hạch toán như năm N.

• Dr / Cr PPE: Chênh lệch giữa Revalued amount & Historical Cost • Cr Asset revaluation surplus ( Balance Sheet ) = MAX [ 0, ( 1 – t ) * ( Chênh lệch tăng năm nay – Chênh lệch giảm năm trước + Tài sản thuế TNHL phân bổ năm N+1) ]

• Cr Thuế thu nhập hoãn lại phải trả = MAX [ 0, t * ( Chênh lệch tăng năm nay – Chênh lệch giảm năm trước + Giá trị tài sản thuế TNHL phân bổ năm N+1 ) ]

• Cr Tài sản thuế thu nhập hoãn lại = MAX [ 0, t * ( Số dư tài sản thuế TNHL kỳ trước – Tài sản thuế TNHL phân bổ năm nay; Chênh lệch tăng năm nay * t )

Cr Thu nhập đánh giá lại tài sản (Income Statement) = MIN [ Khoản lỗ do đánh giá lại tài sản của năm trước trên Balance Sheet ; Chênh lệch tăng năm nay * ( 1 – t ) ] •

Cách 2: Restated Accumulated depreciation proportionately Làm giống như trên, chỉ khác bút toán ghi nhận PPE & Accumulated depreciation. Khi đánh giá

• Dr PPE : Historical cost * Tỷ lệ % thay đổi giá trị tài sản

tài sản tăng thì ghi

• Cr Accumulated depreciation :

nhận :

Accumulated depreciation * Tỷ lệ % thay đổi giá trị tài sản

Khi đánh giá tài sản giảm thì

• Dr Accumulated depreciation : Accumulated depreciation * Tỷ lệ % thay đổi giá trị tài sản

ghi Page | 77

nhận :

• Cr PPE : Historical cost * Tỷ lệ % thay đổi giá trị tài sản

Tỷ lệ % thay đổi giá trị tài sản = Revalued Amount - Net Book ValueNet Book Value Dù áp dụng cách 1 hay cách 2, theo đoạn 41 IAS 16: At the end of each reporting period, đơn vị phải chuyển trực tiếp một phần hoặc tất cả số dư của khoản mục “Thặng dư do đánh giá lại tài sản” sang “Lợi nhuận chưa phân phối ” và không trình bày trên Income Statement. Nếu tài sản không được sử

Nếu tài sản còn đang sử dụng, thặng dư chỉ

dụng hoặc bị thanh lý thì toàn

được chuyển một phần. Giá trị được chuyển là

bộ số dư của khoản mục

khoản chênh lệch giữa khấu hao theo nguyên

“ Thặng dư do đánh giá lại tài

giá và khấu hao theo giá trị đánh giá lại sau khi

sản ” được kết chuyển sang

đã điều chỉnh ảnh hưởng của thuế thu nhập

“ Lợi nhuận chưa phân phối ”.

doanh nghiệp đối với thặng dư.

Ví dụ: Giả sử tài sản cố định được mua với giá 100.000 USD vào đầu năm và được đánh giá lại với giá trị hợp lý là 120.000 USD. Thời gian sử dụng hữu ích là 10 năm. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 30%. Đầu năm, bút toán ghi nhận việc đánh giá lại: Nợ Tài sản cố định Có Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Có Thặng dư do đánh giá lại tài sản

: : :

20.000 6.000 14.000

Page | 78

Cuối năm  Bút toán khấu hao Nợ Chi phí khấu hao Có Thuế thu nhập hoãn lại phải trả  Bút toán ghi nhận việc chuyển thặng dư Nợ Thặng dư do đánh giá lại tài sản Có Lợi nhuận chưa phân phối

: :

120.000 / 10 = 12.000 12.000

: :

12.000 – 10.000 = 2.000 2.000

Chú ý: Loại tài sản là một nhóm tài sản có bản chất tương tự và được sử dụng trong hoạt động của DN. Mô hình đánh giá lại không áp dụng cho từng loại tài sản riêng lẻ mà áp dụng cho toàn bộ từng loại tài sản (khi tất cả các tài sản trong cùng loại có thể đo lường một cách đáng tin cậy theo giá trị hợp lý). Lý do để áp dụng mô hình đánh giá lại cho từng loại tài sản chứ không phải từng tài sản riêng lẻ: Hạn chế khả năng đơn vị sẽ lựa chọn tài sản để đánh giá & Đảm bảo tất cả tài sản trong cùng một loại được đánh giá một cách nhất quán. DN có thể phân chia tài sản thành các loại (đất đai, nhà cửa, máy móc, tàu biển, máy bay, phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng...). Đối với mỗi loại tài sản, người quản lý có thể lựa chọn mô hình áp dụng phù hợp.

Expenditure & Income

•

CAPITAL EXPENDITURE

CAPITAL INCOME

(Những chi tiêu được vốn hóa)

(Thu nhập từ việc bán nguồn lực)

The acquisition of non – current assets.

The proceeds from the sale of non – trading assets (Bán các tài sản không liên quan, không phục vụ trực tiếp

•

An improvement in their exisiting capacity by upgrading / add – in additional item.

cho hoạt động sản xuất, kinh doanh). • Disposal tangible fixed assets. • Sell long – term investments.

Page | 79

REVENUE EXPENDITURE

REVENUE INCOME

(Những chi tiêu tương ứng

(Thu nhập từ hoạt động

với doanh thu trong kỳ)

kinh doanh chính) Income derived from the following

Expenditure incurred for either of

the sources:

following reasons:

•

• For the purpose of the trade of the •

The sale of

trading assets

(goods held in Inventory).

business.

• The supplies of services.

To maintain the existing earning

• Interest/ dividends received

capacity of non – current assets.

from investments held by the business.

EXPENDITURE

CAPITAL EXPENDITURE (Historical Cost)

REVENUE EXPENDITURE

OTHER EXPENDITURE

(Expense)

Expenditure là những chi tiêu của doanh nghiệp trong kỳ. Nó có thể liên quan hoặc không liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị.

Other expenditure: expenditures that are not

 Những khoản chi này sẽ

related to the production process. For instance,

được thu hồi hoặc bị mất

refundable deposits or imbursements.

luôn.

Revenue expenditure: 1 khoản chi tiêu cho kinh

 Expense

doanh chỉ được coi là chi phí nếu nó tạo ra thu

(Chi phí được trừ & Chi phí

nhập.

không được trừ)

Page | 80

Capital expenditure: những khoản chi tiêu làm

Depreciate

chuyển hình thái từ cash thành assest của DN.

Expense

Điều kiện để capitalize Expenditure to Historical Cost: những khoản chi phát sinh phải gia tăng lợi ích kinh tế trong tương lai của tài sản so với thời điểm trước khi phát sinh chi phí. Cần lưu ý là: Lợi ích kinh tế gia tăng được so sánh với năng lực sản xuất ngay tại thời điểm trước khi phát sinh chi phí chứ không so sánh với năng lực sản xuất ban đầu tại thời điểm mua. A machine has initial capacity: 100 m3/h After using for a long time, existing capacity: 80 m3/h. When repaired, capacity: 90 m3/h. The total expenditure of repairing: $ 10.000  Phần tiền nào được chi tiêu để maintain the existing capacity (80 m3/h) được

ghi nhận vào chi phí trong kỳ.  Phần tiền nào được chi tiêu để improve capacity that exeeds the existing capacity được ghi nhận vào nguyên giá của chiếc máy.

➢

Notices:  Capital expenditure is not charged as an Expense in the Income Statement, but added to the Historical Cost of non – current assets.  Depreciation will be made to write off the capital expenditure gradually over time and depreciation charges are expenses in the Statement of Comprehensive Income.

Page | 81

The “Capital income” & “Capital expenditure” do not mention: • Raising addtional capital from the owners of the business. • Raising and repaying loans.  because the enterprise does not use its wealth to make profits.

➢

Classification Example

State whether each of the following items should be classified as “capital” or “revenue” expenditure or income. The purchase of a property (office building)

Capital expenditure

The annual depreciation of such a property

Revenue expenditure

Solicitor’s

fees

in

connection

with

the

purchase of such a property. The costs of adding extra storage capacity to a mainframe computer used by the business. Customs duty charged on the plant when imported into the country. Computer repairs and maintenance costs Profit on the sale of an office building Revenue from sales by credit card The cost of new plant The carriage costs of

Capital expenditure Capital expenditure Capital expenditure Revenue expenditure Capital income Revenue income Capital expenditure

transporting the new

plant from the supplier’s factory to the

Capital expenditure

premises of the business The wages of the machine operations

Revenue expenditure

Page | 82

Depreciation (Khấu hao tài sản) 1.1.Khái niệm Khấu hao là sự phân bổ có hệ thống giá trị có thể khấu hao của tài sản trong thời gian sử dụng hữu ích của tài sản. 1.2.Những tài sản nào có thể khấu hao Only depreciable assets are depreciated. Depreciable assets are assets which meet 3 recognitions: 1. Are held by an enterprise for use in the production or supplies of goods or services, for rental to others, of for istrative purposes. 2. Are expected to be used during more than one ing period. 3. Have a limited useful life. Comments: •

Non – current assets have unlimited or indefinite useful life  not depreciated.

•

Tools, instruments, supples are not depreciated, because they are just used in one ing period.

•

Non – current assets are held for sale  not depreciated.

Ví dụ: Công ty đang hoạt động mà có một sự cố bất ngờ phải interrupt & stop working a site or a plant. Tất cả PPE của site đó mặc dù thỏa mãn điều kiện 2 và 3 nhưng không được phép khấu hao nữa vì không được sử dụng trong quá trình sản xuất, kinh doanh hàng hóa - dịch vụ, cho thuê hoặc sử dụng cho mục đích cho mục đích quản lý. Những PPE đó sẽ được chuyển thành Assets held for sale.

Page | 83

Nearly all non – current assets are depreciable. The most important exceptions being: - Freehold land (but land having definite useful life) is depreciated. - Non – current investments. 1.1.Nguyên tắc trích khấu hao (Điều 9 Thông tư 203_2009)

Tất cả TSCĐ hiện có của DN đều phải trích khấu hao, trừ những TSCĐ sau đây: • TSCĐ đã khấu hao hết giá trị nhưng vẫn đang sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh. • TSCĐ chưa khấu hao hết bị mất. • TSCĐ khác do doanh nghiệp quản lý mà không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp (trừ TSCĐ thuê tài chính).

Page | 84

• TSCĐ không được quản lý, theo dõi, hạch toán trong sổ sách kế toán của doanh nghiệp. •

TSCĐ sử dụng trong các hoạt động phúc lợi phục vụ người lao động của doanh nghiệp (trừ các TSCĐ phục vụ cho người lao động làm việc tại doanh nghiệp như: nhà nghỉ giữa ca, nhà ăn giữa ca, nhà thay quần áo, nhà vệ sinh, bể chứa nước sạch, nhà để xe, phòng hoặc trạm y tế để khám chữa bệnh, xe đưa đón người lao động, cơ sở đào tạo, dạy nghề, nhà ở cho người lao động do doanh nghiệp đầu tư xây dựng).

• TSCĐ là nhà và đất ở trong trường hợp mua lại nhà và đất ở đã được nhà nước cấp quyền sử dụng đất lâu dài thì giá trị quyền sử dụng đất không phải tính khấu hao. •

TSCĐ từ nguồn viện trợ không hoàn lại sau khi được cơ quan có thẩm quyền bàn giao cho DN để phục vụ công tác nghiên cứu khoa học.

• TSCĐ vô hình là quyền sử dụng đất. 

Các doanh nghiệp thường ignore các quy định trên và trích khấu hao đều đặn nhằm tăng chi phí  giảm lợi nhuận trước thuế  giảm chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp. Cho nên KTV khi đi kiểm toán TSCĐ phải kiểm tra quality / purpose của PPE để xem công ty có thực hiện đúng chính sách khấu hao hay không. Thực tế, trong những công ty lớn, phân xưởng máy móc rất phức tạp, KTV khó mà biết hết được tên gọi, chất lượng của những PPE đó. Nên cách mà KTV thường hay sử dụng là “giả dạng thường dân”, thâm nhập thực tế, hỏi các nhân viên, tổ trưởng phân xưởng nhằm hiểu biết thêm về tình hình sử dụng máy móc thiết bị trong doanh nghiệp.

Chú ý: The common misconceptions

Page | 85

False

Net book value (NBV) of an asset is equal to its net realizable value. Net book value is different from Net realizable value. • NBV

Correct

=

Historical cost (other amount substitued for

historical cost) – Accumulated depreciation. • NRV = Expected selling price – Cost to sell

False

The object of charging depreciation is to reflect the fall in value of an asset over its life. Depreciation doesn’t reflect the fall in value of an asset over its life. The object of charging depreciation is to:

Correct

•

Share capital expenditure over the period of useful life.

• Allocate cost systematically to recover capital & make revenue and expense match together. • Follow the prudence principle.

Depreciation is provided so that an asset can be replaced at the end False

of its useful life (Khấu hao tạo nguồn để có đủ tiền nhằm tái đầu tư, mua sắm tài sản cố định).

The reason why it is false

• If there is no intention: no need to provide for any depreciation. • If prices are rising, the replacement cost of the asset will exceed the amount of depreciation provided.

Page | 86

Accumulated depreciation or Aggregate depreciation is a provision Correct

for depreciation, because it provides for the fall in value of the non – current assets.



Depreciation of an asset begins when it is available for use, ie when it is in the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

 •

Ý nghĩa của việc trích khấu hao và lập dự phòng? Việc lập dự phòng không nhằm hạn chế việc khách hàng quỵt nợ. Dù có trích lập dự phòng hoặc không trích lập dự phòng hoặc trích lập dự phòng 100% giá trị khoản nợ thì không thể đảm bảo rằng khách hàng sẽ không quỵt nợ. Tương tự, việc trích khấu hao không phải để hạn chế việc tài sản cố định giảm giá trị.

•

Việc trích khấu hao và lập dự phòng chưa thực chi tiền nên dù có trích lập hay không trích khấu hao/ lập dự phòng thì số tiền trong cả 2 trường hợp là như nhau. Nhưng rõ ràng là khi trích khấu hao/ lập dự phòng  tăng chi phí  giảm lợi nhuận sau thuế  giảm lợi nhuận chưa phân phối  tiền chia cổ tức sẽ ít hơn so với khi công ty không trích khấu hao / lập dự phòng  công ty giữ lại được nguồn tiền để phòng ngừa rủi ro trong tương lai hoặc tái đầu tư, mua sắm tài sản cố định. Nếu không trích khấu hao/ lập dự phòng  lợi nhuận sau thuế nhiều  công ty chi tiêu hoặc chia cổ tức nhiều, khi có biến cố bất ngờ xảy ra thì công ty không có tiền để bù đắp. 1.1.Methods of depreciation

The depreciation method used shall reflect the pattern in which the asset’s future economic benefits are expected to be consumed by the entity.

Page | 87

A variety of depreciation methods can be used to allocate the depreciable amount of an asset on a systematic basis over its useful life. •

Straight-line depreciation results in a constant charge over the useful life if the asset’s residual value does not change.

•

The diminishing balance method results in a decreasing charge over the useful life.

•

The units of production method results in a charge based on the expected use or output.

The entity selects the method that most closely reflects the expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in the asset. That method is applied consistently from period to period unless there is a change in the expected pattern of consumption of those future economic benefits. 1.1.1. Straight – line method Annual depreciation charge = Historical cost other amount substitued for historical cost - Residual valueUseful life of the asset

Residual value (or Disposal value, Salvage value) = Số tiền ước tính doanh nghiệp có thể thu hồi tại thời điểm thanh lý tài sản – Chi phí từ việc thanh lý, nếu tài sản còn trong trạng thái phù hợp và được sử dụng đến hết thời gian sử dụng hữu ích. The useful life of an asset is defined in of the asset’s expected utility to the entity. Useful life is either: •

The period over which a depreciable asset is expected to be used by the enterprise.

•

or The number of production or similar units expected to be obtained from the asset by the enterprise.

Page | 88



The asset management policy of the entity may involve the disposal of assets after a specified time or after consumption of a specified proportion of the future economic benefits embodied in the asset. Thus, the useful life of an asset may be shorter than its economic life. The estimation of useful life is a matter of judgement based on the experience of the entity with similar assets. Also, a review of the useful life of PPE should be carried out at least annually.

International ing

Vietnamese ing a.

Khấu hao đều

Khấu hao hàng năm Annual depreciation charge

= Historical costThe period which a depreciable asset is expected to be used by enterprise

= Historical cost – Residual valueThe period which a depreciable asset is expected to be used by enterprise

Ví dụ: 1 TSCĐ nguyên giá 600 triệu, đưa vào sử dụng từ ngày 16/4, thời gian sử dụng hữu ích là 5 năm. Khấu hao tháng 4 là: 6005 * 12

Annual depreciation charge = Historical cost – Residual valueThe

*

30 – 16 + 130 = 10 triệu

b. Khấu hao theo mức độ hoạt động của tài sản cố định (sản lượng, số ca máy hoặc giờ máy trong thời gian sử dụng TSCĐ)

total number of production or similar

Mức khấu hao năm (quý, tháng) =

units expected to be obtained from the

Nguyên giá * Sản lượng sản xuất hay số ca máy, giờ

asset by the enterprise

máy trong năm (quý, tháng)Sản lượng sản xuất hay số ca máy, giờ máyước tính trong thời gian sử dụng TSCĐ

Page | 89

Theo mục a Điều 13 Thông tư 203_2009_BTC: •

Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả kinh tế cao được khấu hao nhanh nhưng tối đa không quá 2 lần mức khấu hao xác định theo phương pháp đường thẳng để nhanh chóng đổi mới công nghệ.

•

Tài sản cố định tham gia vào hoạt động kinh doanh được trích khấu hao nhanh là máy móc, thiết bị; dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm; thiết bị và phương tiện vận tải; dụng cụ quản lý; súc vật, vườn cây lâu năm.

•

Khi thực hiện trích khấu hao nhanh, doanh nghiệp phải đảm bảo kinh doanh có lãi. Nếu doanh nghiệp trích khấu hao nhanh vượt 2 lần mức quy định tại khung thời gian sử dụng TSCĐ thì phần trích vượt mức khấu hao nhanh (quá 2 lần) không được tính vào chi phí hợp lý khi tính thuế thu nhập trong kỳ. The reducing balance method (Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh) 1.1.1.

Annual depreciation charge = Giá trị còn lại đầu kỳ của PPE * Tỷ lệ khấu hao

Page | 90

Ở Việt Nam, phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần được áp dụng đối với DN thuộc các lĩnh vực có công nghệ đòi hỏi phải thay đổi, phát triển nhanh. TSCĐ tham gia vào hoạt động kinh doanh được trích khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh bắt buộc phải là Tỷ lệ khấu hao là do DN tự xác định, IAS không điều chỉnh. Thông thường, tỷ lệ khấu hao được xác định bằng: 1

– Thời gian sử dụng Salvage value

Historical cost

TSCĐ đầu tư mới (chưa qua sử dụng) và là các loại máy móc, thiết bị; dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm. Hệ số điều chỉnh được Bộ Tài chính quy định tại Thông tư 203/2009 như sau:

Mức trích khấu hao hàng tháng bằng

Thời gian sử dụng của PPE

Hệ số

số khấu hao phải trích cả năm chia

t ≤ 4 năm

1,5 lần

4 năm < t ≤ 6 năm

2,0 lần

t > 6 năm

2,5 lần

cho 12 tháng. Giá trị khấu hao năm cuối = NBV của năm cuối – Giá trị thanh lý Tài sản cố định, để đảm bảo Tổng khấu hao + Giá trị thanh lý = Tổng nguyên giá Tài sản cố định.

Những năm cuối, khi mức khấu hao năm xác định theo phương pháp số dư giảm dần nói trên bằng (hoặc thấp hơn) mức khấu hao tính bình quân giữa giá trị còn lại và số năm sử dụng còn lại của tài sản cố định, thì kể từ năm đó mức khấu hao được tính bằng giá trị còn lại của tài sản cố định chia cho số năm sử dụng còn lại của tài sản cố định.

Page | 91

1.1.2.

Sum of the digits method (Khấu hao theo tổng các con số) – VN not use

Depreciation charge in year i = Historical cost - Residual value n(n+1)2 * ( n – i + 1)

Comments: Reducing balance method

Sum of the digits method

thực chất là 1 phương pháp “ Accelerated method” – Khấu hao nhanh. • Tỷ lệ khấu hao remains

•

stable. •

NBV của PPE càng về sau

Tổng số tiền khấu hao remains stable.

•

Tỷ lệ n – i + 1 n(n+1)2 càng ngày

càng giảm  những năm đầu,

càng giảm, do i càng lớn  những

chi phí khấu hao sẽ lớn nhất,

năm đầu, chi phí khấu hao sẽ lớn

càng về sau số khấu hao càng

nhất, càng về sau số khấu hao càng

giảm.

giảm.

Ví dụ: 1 PPE có Historical cost: 23.000, Residual value 1.000, Useful life: 5 years

International ing a. Straight line method

Vietnamese ing a. Khấu hao đường thẳng

Chi phí khấu hao từ năm 1 đến năm 5

Chi phí khấu hao từ năm 1 đến năm 5

bằng nhau, và bằng:

bằng nhau, và bằng:

(23.000 – 1.000) / 5 = 4.400

(23.000 – 1.000) / 5 = 4.400 Page | 92

b. Reducing balance method

a. Khấu hao theo số dư giảm dần

Tỷ lệ khấu hao :1 – 51.00023.000 =

Hệ số điều chỉnh: 2.0

46,6 %

Tỷ lệ khấu hao: 2 / 5 = 40%

Năm 1: 23.000 * 46,6 % = 10.718

Năm 1: 23.000 * 40 % = 9.200

> 4.400

Năm 2: 12.282 * 46,6 % = 5.723

Năm 2: 13.800 * 40 % = 5.520

> 4.400

Năm 3: 6,559 * 46,6 % = 3.056

Năm 3: 8.280 * 40 % = 3.312

< 4.400

Năm 4: 3.503 * 46,6 % = 1.632

Năm 4: 3.312 / 2 = 1.656

Năm 5: 1.871 – 1.000 = 871

Năm 5: 3.312 / 2 = 1.656

Trong suốt thời gian sử dụng hữu ích, số lượng sản phẩm dự kiến sản xuất được là: năm 1: 11.000 sản phẩm, năm 2: 13.000 sản phẩm, năm 3: 16.000 sản phẩm, năm 4: 4.000 sản phẩm, năm 5: 6.000 sản phẩm. Units of production method

Khấu hao theo số lượng sản phẩm

Năm 1: 11 / 50 * 22.000 = 4.840

11 / 50 * 23.000 = 5.060

Năm 2: 13 / 50 * 22.000 = 5.720

13 / 50 * 23.000 = 5.980

Năm 3: 16 / 50 * 22.000 = 7.040

16 / 50 * 23.000 = 7.360

Năm 4: 4 / 50 * 22.000 = 1.760

4 / 50 * 23.000 = 1.840

Năm 5: 6 / 50 * 22.000 = 2.640

6 / 50 * 23.000 = 2.760

Page | 93

Sum of the digits method (Khấu hao theo tổng các con số) Năm 1: 23.000 - 1.0005 * 6/2 * 5 = 7.333

Năm 2: 23.000 - 1.0005 * 6/2 * 4 = 5.867

Năm 3: 23.000 - 1.0005 * 6/2 * 3 = 4.400

Năm 4: 23.000 - 1.0005 * 6/2 * 2 = 2.933

Năm 5: 23.000 - 1.0005 * 6/2 * 1 = 1.467

1.1.Applying a depreciation method 

It is up to the business concerned to decide which method of depreciation to apply. Once that decision has been made, it should not changed (consistency from year to year), unless there are any changes in the expected pattern of use of the asset, which indicates a more approriate presentation.



Phương pháp khấu hao được áp dụng kể từ ngày tài sản được đưa vào vị trí và ở trạng thái sẵn sàng sử dụng theo dự tính của người quản lý. Việc khấu hao vẫn tiếp tục thực hiện cho dù tài sản có tạm ngưng sử dụng, căn cứ vào sự thay đổi trong giá trị còn lại và thời gian sử dụng hữu ích của tài sản. Tuy nhiên, nếu tài sản được khấu hao theo phương pháp số lượng sản phẩm thì không tính khấu hao khi sử dụng tài sản để sản xuất.

Notes: 

If there are changes in ing estimate such as depreciation method, residual value, expected useful, these changes are not retrospective. The Page | 94

enterprise just needs to change depreciation charge this year & from now on to the end of useful life (only current & future periods are affected). If there are changes in ing policy such as transferring from cost



model to revaluation model or vice versa, these changes must be retrospective for all the concern items like assets, profits, and so on.

Impairment of assets (Tổn thất tài sản) – IAS 36 1.1. Key definition An asset is impaired when its carrying amount exceeds its recoverable amount. ✔

Carrying amount (Giá trị còn lại) = Historical cost – Accumulated depreciation – Accumulated impairment losses.

✔

Recoverable amount (Giá trị có thể thu hồi của tài sản): the higher of an asset's fair value less costs to sell (sometimes called net selling price) and its value in use.

✔

Value in use (Giá trị sử dụng): the discounted present value of the future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset & from its disposal at the end of its useful life. Tức là non – current assets trong suốt useful life của nó, nó tạo ra những profit nào, giá trị là bao nhiêu thì ta chiết khấu những giá trị đó về hiện tại.



Impairment loss = Carrying amount – Recoverable amount = Carrying amount – MAX (Fair value – Cost to sell; Value in use)

Fair value is market value of the assets exchanged between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction (Giá trị hợp lý là giá trị thị trường của những tài sản trao đổi giữa 2 bên phải hiểu biết về nhau, phải thực sự sẵn sàng trao đổi tài sản, có đầy đủ thông tin về món hàng và có quyền trả giá). 1.1.Identifying an asset that may be impaired

Page | 95

At each balance sheet date, review all assets to look for any indication that an asset may be impaired (its carrying amount may be in excess of the greater of its net selling price and its value in use). Indications of Impairment  External sources: •

An asset’s market value has declined significantly than

would

more be

expected as a result of the age of time or normal use.

 Thông tin bên ngoài Giá trị thị trường của tài sản giảm đáng kể so với dự tính. Ví dụ, có sự suy giảm đáng kể trong doanh số của DN do sản phẩm hoặc kỹ thuật mới không được đưa ra thị trường vào thời điểm dự kiến. Ngoài ra còn có sự thay đổi nhân sự chủ chốt ảnh hưởng đến năng suất của DN so với các đối thủ. Những thay đổi đáng kể gây ra bất lợi cho DN

•

Negative changes in

trong hiện tại hoặc tương lai về mặt kỹ thuật, môi

technology,

trường pháp lý và kinh tế mà DN đang hoạt động,

markets,

hoặc thị trường của tài sản. Ví dụ, đối thủ có thể

economy,

or laws

phát triển sản phẩm/ kỹ thuật mới gây ra sự giảm sút thường xuyên, đáng kể đến thị phần của DN. Lãi suất, ROI, ... trên thị trường gia tăng ảnh hưởng

•

Increases in market

đến tỷ lệ chiết khấu dùng để tính giá trị sử dụng của

interest rates

tài sản, làm giảm giá trị có thể thu hồi được của tài sản một cách trọng yếu.

•

Company

stock

price is below book value

 Internal sources:

Giá trị sổ sách của tài sản thuần tại đơn vị lớn hơn giá trị vốn hóa của thị trường.

 Thông tin bên trong Page | 96

•

Obsolescence

or

Physical damage

Có bằng chứng về sự lỗi thời, hư hỏng về mặt vật lý đối với tài sản Có sự thay đổi trong cách thức sử dụng tài sản gây

•

Asset is part of a restructuring

or

held for disposal

bất lợi cho DN trong hiện tại / tương lai gần (máy móc có thể không được sử dụng; tái cấu trúc DN dẫn tới việc thay đổi cách thức sử dụng tài sản; có kế hoạch bán tài sản hoặc thời gian sử dụng hữu ích của tài sản chuyển từ không giới hạn sang giới hạn) Bằng chứng nội bộ cho thấy hiệu suất của máy móc đang hoặc sẽ suy giảm so với dự tính. Ví dụ, luồng

•

Worse

economic

performance expected

than

tiền thực dành cho việc bảo trì, vận hành tài sản cao hơn đáng kể so với dự tính; luồng tiền vào thực hoặc lợi nhuận từ tài sản giảm so với dự tính; luồng tiền trong tương lai để duy trì hoạt động có thể gia tăng, hoặc lợi nhuận mong đợi có thể giảm.



Khi có những dấu hiệu cho thấy tài sản bị giảm giá trị, DN xem xét lại thời gian sử dụng còn lại, phương pháp khấu hao, giá trị thanh lý và điều chỉnh lại cho dù không có khoản lỗ nào từ việc giảm giá trị được ghi nhận.



Nếu những dấu hiệu đó tồn tại và làm cho “The fair value of non – current assets falls so that it is worth less than net book value (carrying amount) & The fall in value is expected to be permanent”, the non – current assets should be written to its recoverable amount. DN cần ước tính giá trị có thể thu hồi được của tài sản để xác định tổn thất tài sản là bao nhiêu.

Notes:

Page | 97

✔

Accumluated depreciation is a “provision for depreciation” (dự phòng cho hao mòn tài sản). Nếu Accumluated depreciation < Giá trị giảm thực tế của tài sản  Giá trị còn lại của tài sản > Giá trị thực của nó  dẫn đến Impairment loss.

✔

The fall in fair value of non – current assets is expected to be permanent, not temporarily, nghĩa là sự giảm giá trị này là sự thay đổi trong bản chất giá trị của tài sản, chứ không phải là những biến động lên xuống của giá thị trường.

IAS 36 cũng yêu cầu “The recoverable amounts of the following types of intangible assets should be measured annually whether or not there is any indication that it may be impaired”. • Goodwill acquired in a business combination. • An intangible asset with an indefinite useful life or an intangible asset not yet available for use, by comparing carrying amount and recoverable amount. 

Ngoài yêu cầu bắt buộc đánh giá lại định kỳ hàng năm các tài sản trên, bất kể có dấu hiệu của sự giảm giá trị hay không, IAS 36 cũng lưu ý rằng khái niệm trọng yếu cần được xem xét để quyết định rằng có cần ước tính giá trị có thể thu hồi của tài sản hay không. Ví dụ, khi kiểm tra lần trước cho thấy giá trị có thể thu hồi (R/A) của tài sản lớn hơn một cách đáng kể so với giá trị trên sổ sách, thì vào kỳ này đơn vị không cần ước tính lại R/A nếu chưa có sự kiện nào xảy ra có thể ảnh hưởng làm cho R/A có thể bị giảm xuống.

Determining Recoverable amount (Xác định giá trị có thể thu hồi) Recoverable amount = MAX (Fair value – Cost to sell; Value in use)

Page | 98

According to the prudence principle, assets and incomes should not be overstated. When determining recoverable amount, why don’t we use the minimum value of net selling prices and value in use?  A very simple answer is that: “If we choose the lower of fair value less cost to sell and value in use, we will meet the prudence principle, but not represent faithfully the results and financial position of entity”. For example: Một tài sản nếu đem bán, DN sẽ thu được 37 đồng. Nhưng nếu tiếp tục để tài sản đó sử dụng tại DN thì sẽ được lợi 39 đồng. Vậy tại sao không để lại sử dụng mà đem bán để bị lỗ ? Tương tự, 1 tài sản mà lợi ích nó mang lại cho DN là 37 đồng, nhưng nếu đem bán DN sẽ thu được 39 đồng  DN nên bán. Vì vậy, “the higher of an asset's fair value less costs to sell (net selling price) and its value in use will give a more true & fair view of financial position of entity”.

 Some special cases: •

If fair value less costs to sell or value in use is more than carrying amount, it is not necessary to calculate the other amount. The asset is not impaired.

•

If fair value less costs to sell cannot be determined, then recoverable amount is value in use.

•

For assets to be disposed of, recoverable amount is net selling price.

 Notes: •

Recoverable amount should be determined for the individual asset, if possible.

•

If it is not possible to determine the recoverable amount for the individual asset, then determine recoverable amount for the asset's cash-generating unit (CGU). CGU là nhóm tài sản nhỏ nhất có thể xác định được, CGU này tạo ra luồng tiền vào độc lập với các luồng tiền vào được tạo ra bởi tài sản hoặc nhóm tài sản khác. 1.1.

Ghi nhận và đo lường tổn thất tài sản riêng biệt

An impairment loss should be recognised whenever recoverable amount is below carrying amount. Cost model

Revaluation model

Page | 99

Khoản lỗ từ giảm giá trị của tài sản được ghi nhận như sau: Dr Non – current assets impairment loss (Income Statement)

tăng, thì khoản lỗ từ giảm giá trị của tài sản được ghi nhận như sau: Nợ Khấu hao lũy kế Nợ Lỗ do giảm giá trị tài sản

Cr PPE

Có Tài sản cố định

Chú ý: Khi được ghi nhận theo mô hình giá gốc, nếu tài sản bị giảm giá trị, không cần phải xóa sổ số khấu hao lũy kế hoặc tạo thêm khoản giảm giá trị lũy kế mà có thể gộp chung khoản giảm giá trị vào khấu hao lũy kế. Khoản lỗ từ giảm giá trị của tài sản có thể được ghi nhận như sau: Dr Non – current assets impairment loss (Income Statement) Cr Accumulated depreciation 

Nếu trước đó PPE chưa được đánh giá

Nếu trước đó PPE đã được đánh giá tăng thì khoản lỗ từ giảm giá trị của tài sản sẽ ghi giảm Thặng dư do đánh giá lại tài sản nhưng không vượt quá giá trị thặng dư này. Nợ Khấu hao lũy kế Nợ Thặng dư do đánh giá lại tài sản Nợ Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Có Tài sản cố định

Impairment loss is an expense in the income statement (unless it relates to a revalued asset where the value changes are recognised directly in equity). Dù áp dụng mô hình nào, nếu tài sản bị giảm giá trị thì khấu hao sẽ được tính toán dựa trên new recoverable amount xác định theo useful life còn lại. Thể hiện Impairment loss trên Báo cáo tài chính Income Statement

Page | 100

Sales revenue (-) Cost of goods sold (-)

Inventory impairment loss (Giảm giá hàng tồn kho)

(=) Gross profit (-) Operating expense (-)

Non – current assets impairment loss (+) Gain (loss) from assets disposal (after deducting income tax) ........ (=) Profit after tax.

The Statement of Financial position •

Non – current assets bị ghi giảm tương ứng với khoản Lỗ từ giảm giá trị của tài sản or Accumulated depreciation ghi tăng số Lỗ từ giảm giá trị của tài sản.

•

Retained earnings chịu ảnh hưởng gián tiếp từ Income Statement (khoản lỗ sẽ làm tăng chi phí  giảm lợi nhuận sau thuế  giảm lợi nhuận sau thuế).

Khi giá trị hợp lý của non – current assets lớn hơn net book value & sự tăng giá trị này là sự thay đổi trong bản chất giá trị của tài sản, chứ không phải là những biến động lên xuống của giá thị trường, IAS/IFRS không cho phép ghi nhận việc ghi tăng khoản giá trị này, trừ khi “carrying amount of non-current assets is unrealistically low and this upward will give a more true and fair view of the financial position of the business”. Comments: •

Việc IAS/IFRS yêu cầu ghi nhận giảm giá trị của tài sản (impairment of assets) nhằm tuân thủ nguyên tắc thận trọng (không đánh giá cao giá trị của tài sản). Tuy nhiên, khi IAS/IFRS không cho phép ghi nhận việc tăng giá trị của tài sản là Page | 101

đã ignore nguyên tắc nhất quán (khi giảm giá trị thì được ghi nhận, nhưng lại không áp dụng cho việc tăng giá trị). Khi ghi nhận impairment loss, IAS/IRFS cũng đã giảm bớt việc tuân thủ nguyên

•

tắc thận trọng khi cho phép ghi nhận recoverable amount theo giá trị lớn nhất giữa giá trị hợp lý trừ chi phí bán & hiện giá của dòng tiền trong tương lai dự tính thu được. 

Tất cả những nguyên tắc, kỹ thuật hạch toán chỉ nhằm mục đích cuối cùng là cung cấp 1 BCTC trung thực và hợp lý. Trong quá trình thực hiện, các nguyên tắc có thể mâu thuẫn, các kỹ thuật hạch toán có thể khác nhau, nhưng miễn sao kết quả cuối cùng trên BCTC phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính của đơn vị, trên cơ sở các chuẩn mực, chế độ kế toán hiện hành; xét trên các khía cạnh trọng yếu và tuân thủ pháp luật có liên quan.

Non – current assets disposal (Thanh lý tài sản cố định) 

Theo IAS 18, thu nhập từ việc thanh lý và khoản lãi từ thanh lý không được phân loại là doanh thu trong kỳ mà được ghi nhận là 1 khoản thu nhập khác.



Theo IAS 1, DN chỉ cần trình bày lãi lỗ từ thanh lý chứ không cần trình bày tách biệt thu nhập và chi phí thanh lý.



Khoản phải thu từ việc thanh lý được ghi nhận ban đầu theo giá trị hợp lý. Nếu việc bán tài sản trả chậm, khoản phải thu & thu nhập từ thanh lý được ghi nhận theo giá tương đương với trả ngay bằng tiền mặt (hiện giá của những dòng tiền thanh toán trong tương lai). Khoản chênh lệch được ghi nhận vào thu nhập từ tiền lãi.

PPE

Disposal of PPE

Accum. De.

De. Expense

Page | 102

Chi phí Historical Impairment cost

loss

XXX

thanh lý (vận

(1)

chuyển, bốc dỡ) (3)

Upward

Downward

Reval.

Revaluation

(2)

Acccum. Depreciation

H.Cost

Cash, A/R

- Impairment

(4)

+/- Revaluation

XXX

(5)

XXX

1. Update

2. Kết chuyển khấu hao lũy kế

depreciation

charge Dr Depreciation expense Cr Accumuluted depreciation 3. Tập hợp chi phí liên

Dr Accumuluted depreciation (tổng chi phí khấu hao đến thời điểm thanh lý) Cr Disposal of Non – Current Assets 4. Kết chuyển nguyên giá

quan trong quá trình thanh lý Dr Disposal of Non – current assets Cr Cash, A/R

TSCĐ Dr Disposal of Non – current assets Cr

PPE : Historical cost –

Impairment loss +/- Revaluation

Page | 103

5. Thu nhập từ hoạt động thanh lý Dr Cash, A/R Cr Disposal of Non-current assets

6. Phần lãi lỗ từ hoạt động thanh lý PPE được khấu trừ thuế, sau đó ghi nhận thành Gain

(loss)

disposal

from

trên

assets Income

Statement.

For example 1: A business purchased two rivet-making machines on 1 January 20X5 at a cost of $15,000 each. Each had an estimated life of five years and a nil residual value. The straight line method of depreciation is used. Owing to an unforeseen slump in market demand for rivets, the business decided to reduce its output of rivets, and switch to making other products instead. On 31 March 20X7, one rivet-making machine was sold (on credit) to a buyer for $8,000. Later in the year, however, it was decided to abandon production of rivets altogether, and the second machine was sold on 1 December 20X7 for $2,500 cash. Require: Prepare the machinery , depreciation of machinery and disposal of machinery for the ing year to 31 December 20X7. The first machine

The second machine

Purchased: 1/1/20X5

Purchased: 1/1/20X5

Disposal: 31/3/20X7

Disposal: 1/12/20X7

Used for 27 months.

Used for 35 months.

Monthly depreciation charge :

Monthly depreciation charge :

( 15.000 – 0 ) / ( 5 * 12 ) = 250

( 15.000 – 0 ) / ( 5 * 12 ) = 250

Dr Depreciation expense: 250 * 3 = 750 Dr Depreciation expense: 2750 Cr Accumuluted depreciation : 750

Cr Accumuluted depreciation : 2750 Page | 104

Dr Accumuluted depreciation 250 * 27 = 6.750

Dr Accumuluted depreciation 250 * 35 = 8.750

Cr Accumuluted depreciation

Cr Accumuluted depreciation

Dr Disposal of Non – current assets

Dr Disposal of Non – current assets

Cr PPE : 15.000

Cr PPE : 15.000

Dr Cash, A/R : 8.000

Dr Cash, A/R : 2.500

Cr Disposal of Non-current assets Dr Loss from assets disposal : 250 Cr Disposal of Non-current assets

Cr Disposal of Non-current assets Dr Loss from assets disposal : 3.750 Cr Disposal of Non-current assets

Page | 105

For example 2: Đơn vị thanh lý một nhà xưởng có nguyên giá 1.000.000 USD, khấu hao lũy kế 900.000 USD. Giá bán 70.000 USD và được trả làm 2 lần trong 2 năm. Lãi suất 10%/năm. Tính lãi (lỗ) từ việc thanh lý. Giá trị còn lại của tài sản đến thời điểm thanh lý: 1.000.000 – 900.000 = 100.000 USD Thu nhập từ thanh lý theo giá trả ngay bằng tiền mặt: 35.000 / ( 1 + 0.1) + 35.000 / ( 1 + 0.1 )2 = 60.746 USD Lỗ từ thanh lý: 100.000 – 60.746 = 39.254 USD Thu nhập từ tiền lãi trả chậm: 70.000 – 60.746 = 9.254 USD

For example 3: On 1 October 2007 Hardware Limited acquired a machine under the following : •

Manufacturer's base price: $50,000,000

•

Trade discount (applying to base price only):10%

•

Early settlement discount taken (on the payable amount of the base cost only): 2%

•

Freight charges: $1,000,000

•

Electrical installation cost : $800,000

•

Staff training in use of machine: $900,000

•

Pre-production testing: $1,300,000

•

Purchase of a three-year maintenance contract: $7,500,000 Page | 106

•

Estimated residual value: $3,000,000

•

Estimated life in production units: 6,000,000

•

Units produced:

•

–

Year ended 30 September 2008: 1,200,000

–

Year ended 30 September 2009 (see below): 1,100,000

Hardware had incorrectly specified the power loading of the original electrical cable to be installed by the contractor. The cost of correcting this error of $100,000 is included in the above figure of $800,000.

•

On 1 October 2008 Hardware decided to upgrade the machine by adding new components at a cost of $5 million. This upgrade led to a reduction in the production time per unit of the goods being manufactured using the machine. The upgrade also increased the estimated remaining life of the machine at 1 October 2008 to 5,500 production units and its residual value was revised to $4 million.

Required: Prepare extracts from the income statement and statement of financial position for the above machine for each of the three years to 30 September 2008 and 2009. ing period: 1/10/N – 30/9/N+1 

Historical cost

= 50,000,000 – 50,000,000 * 10% + 1,000,000 +

( 800,000 – 100,000 ) + 1,300,000 = $ 48,000,000 Notes: Hardware had incorrectly specified the power loading of the original electrical cable to be installed by the contractor. Phần chi phí để sửa chữa lỗi này là 100,000 phải được đưa vào chi phí trong kỳ, vì nó không phải là những chi phí liên quan trực tiếp (directly attributable cost). Như vậy, phần electrical installation cost $800,000 gồm 700,000 đưa TSCĐ vào vị trí sẵn sàng sử dụng và 100,000 để khắc phục lỗi.



Depreciation for the year ended 30/9/2008 Page | 107

1,200,0006,000,000 * ( 48,000,000 – 3,000,000 ) = 9,000,000 1/10/2007, ghi nhận khoản Prepayment Maintenance: 7,500,000



Trong kỳ: Dr Maintenance Expense Cr Prepayment Maintenance

:

7,500,000/3 = 2,500,000

:

2,500,000

Extract from Balance sheet as at 30/9/2008 PPE

Income Statement 30/9/2008 Cash discount

Historical cost

:

48,000,000

Accumulated de.

:

(9,000,000)

NBV

:

39,000,000

Prepayment Maintenance :

5,000,000

:

(50,000,000 * 90%) * 2% = 900,000 Installation cost

: (100,000)

Staff training

: (900,000)

Maintenance Expense : 2,500,000 Depreciation charge

•

Estimated life in production units: 6,000,000

•

Năm 1, công ty đã sản xuất được 1,200,000 sản phẩm

: 9,000,000

Remaining life in production units: 4,800,000.

 

Nhưng upgrade đã làm cho gia tăng số lượng sản phẩm sản xuất dự kiến lên thành 5,500,000.



Depreciation for the year ended 30/9/2008 1,100,0005,500,000 * ( 44,000,000 – 4,000,000 ) = 8,000,000



Khoản Prepayment Maintenance Page | 108

Dr Maintenance Expense Cr Prepayment Maintenance

:

2,500,000

:

2,500,000

Extract from Balance sheet as at 30/9/2000

Income Statement 30/9/2009

PPE Historical cost

:

53,000,000

Accumulated de.

:

(17,000,000)

NBV

:

36,000,000

Prepayment Maintenance :

Maintenance Expense : 2,500,000

Depreciation charge

: 8,000,000

2,500,000

CHAPTER 5: SHAREHOLDER’S EQUITY Shareholder’s Equity in t – stock / Listed company includes  Share capital

 Vốn điều lệ, Tổng mệnh giá

 Capital paid – in excess of par

 Thặng dư vốn cổ phần (chênh lệch

value (Share )

giữa giá phát hành và mệnh giá)

 Revaluation surplus

 Thặng dư do đánh giá lại tài sản

 Retained earnings

 Lợi nhuận giữ lại

 Other reserves

 Các quỹ khác

Page | 109

Shareholder’s Equity in Soletrader / Partnership includes  Contribution

 Vốn góp

 Withdrawals

 Rút vốn

 Revaluation surplus

 Thặng dư do đánh giá lại tài sản

 Retained earnings

 Lợi nhuận giữ lại

 Other reserves

 Các quỹ khác

Notes: Trong công ty cổ phần, việc rút vốn không dễ nên ít xuất hiện tài khoản Withdrawals.

Share capital (in t – stock / Listed company) The proprietors’ capital in a limited liability company consisits of share capital. 

Authorised share capital (A.S.C) – số cổ phiếu tối đa được phép phát hành: the maximum amount of share capital that a company is empowered to issue. The amount of legal share capital varies from company to company, and can change by agreement.



Issued share capital: the par amount of share capital that has been issued to shareholders. The amount of issued share capital cannot exceed the amount of authorised capital. USA

Share capital

UK

Common stock capital

Ordinary share capital

Prefered stock capital

Preference share capital Share capital

Page | 110

Mệnh giá = Face value = Nominal value = Par value = Legal value •

If the preference shares are cumulative, it means that before a company can pay an ordinary dividend, it must not only pay the current year’s preferred dividend, but must also make good any arrears of preferred dividends unpaid in previous years.

•

Preference shares include Interest preference shares (cổ phiếu ưu đãi cổ tức), Voting right preference shares (cổ phiếu ưu đãi biểu quyết), Redeemable preference shares (cổ phiếu ưu đãi hoàn lại).

Sự khác biệt giữa Bond (trái phiếu) & Interest preference shares (ƯĐ cổ tức) • Chỉ khi nào công ty có đủ lãi trả cổ tức thì người sở hữu ƯĐ cổ tức mới được nhận cổ tức, trong khi đó dù công ty lãi hay lỗ cũng phải trả lãi suất trái phiếu cho trái chủ. • Interest preference shares có cumulative right (quyền tích lũy), căn cứ vào sự thỏa thuận của 2 bên. Ví dụ, tỷ lệ chia cổ tức cố định là 10%, năm N công ty bị lỗ không trả được cổ tức, năm N+1 công ty ăn nên làm ra, khả năng chia cổ tức sẽ là 10% + 10% = 20%.

Page | 111

Issue share Issue bonus share Issue rights that are exercised

Share capital fluctuates as Công ty phát hành “right issue” (quyền tiên mãi, quyền ưu tiên mua trước cổ phần cho cổ đông hiện hữu ) nhằm bảo đảm power of the current stockholders. Khi “right issue” is exercised, the current stockholders use cash to pay common stocks, cash & ordinary share capiatal are increased. Ví dụ: Công ty H hiện có vốn điều lệ 10 tỷ, mệnh giá 10.000, thị giá 20.000. Công ty tăng vốn điều lệ bằng cách phát hành thêm 500.000 cổ phiếu mới, bán cho cổ đông hiện hữu với giá 14,000. Giá cổ phiếu sau khi phát hành cổ phiếu mới X * Thị giá đã phát hành + Y * Giá bán mới cho cổ đông hiện hữu = X+Y trong đó : X = Số cổ phiếu đang lưu hành của công ty = Vốn điều lệ hiện có / Mệnh giá Y = Số mới phát hành thêm

Giá cổ phiếu bị pha loãng sau khi công ty tăng vốn điều lệ: = (1.000.000 * 20.000 + 500.000 * 14.000) / (1.000.000 + 500.000) = 18.000 đ/

 Giá quyền tiên mãi: = ( 20.000 – 14.000 ) / ( 1.000.000 / 500.000 + 1 ) = 20.000 – 18.000 = 2000đ/ Page | 112

Additional paid – in capital (Share ) The amount at which the shares are issued may exceed their par value is described not as share capital, but as share or capital paid – up in excess of par value or additional paid – in capital. Issue share at par value

Giá phát hành = Mệnh giá

Issue share at price

Giá phát hành > Mệnh giá

Issue share at discount price

Giá phát hành < Mệnh giá

The market value of shares: There are certainly no ing

Khi thay đổi giá thị trường của cổ

entries to be made for the transfer of

phiếu, chúng ta không cần hạch toán

existing shares (changing the of

kế toán (bởi chỉ có sự thay đổi chủ sở

only).

hữu cổ phiếu).

Revalution surplus •

The result of an upward revaluation of non – current assets is a “revaluation surplus”. It is another capital reserve.

•

The revaluation surplus may fall, however, if an asset which had previously been revalued upwards suffered a fall in value in the next revalation.

Reserves •

Statutory reserves: reserves which a company is required to set up by law, and which are not available for the distribution of dividends.

•

Non – statutory reserves: reserves which consist of profits and which are distributable as dividends, if the company wishes. Page | 113

Other reservesurplus (Genaral reserve) - do Profit after transferred Revaluation (Capital reserve) - thặng dư tax đánh giá lại TS

Reserves

Retained earnings This is the most significant reserve and is variously described as: a.

Retained earnings (Thu nhập giữ lại – as in IAS 1)

b.

Revenue reserve (Nguồn có được từ doanh thu)

c.

Retained profits (Lợi nhuận giữ lại)

d.

Accumulated profits (Lợi nhuận tích lũy)

e.

Undistributed profits (Lợi nhuận chưa phân phối)

Distinction between Reserves (Quỹ dự trữ) and Provisions (Quỹ dự phòng)  A reserve is an appropriation of distributable profits for a specific purpose while provision is an amount charged against revenue as an expense.  A provision (allowance) relates either to a diminution in the value of an asset (dự phòng giảm giá trị của tài sản) or a known future liability (dự phòng cho một nghĩa vụ trong tương lai). The amount of provision cannot be established with any accuracy.

Distribution of Owner’s Equity Distributable earnings = Retained earnings brought down + Retained profits for the year – Statutory reserves – Preference share capital, đây là phần giá trị mà công ty có thể phân phối cho chủ sở hữu

Page | 114

6.1.

Share capital (Ordinary share capital & Preference share capital) does not distribute to shareholders.

6.2.

The share cannot be distributed as dividend under any circumstances. Công ty phân phối thặng dư vốn cổ phần thông qua hình thức Bonus share (Cổ phiếu thưởng), làm tăng Ordinary share capital. Distinction between Bonus share and Share dividend

Bonus share (Cổ phiếu thưởng) Dr Share Cr Ordinary share capital

6.3.

Share capital (Chia cổ tức bằng cổ phiếu) Dr Retained earnings Cr Ordinary share capital

[IAS 16.41]: At the end of each reporting period, DN phải chuyển một phần hoặc tất cả số dư của khoản mục “Thặng dư do đánh giá lại tài sản” sang “Lợi nhuận chưa phân phối”, từ đó DN có thể phân phối cho các chủ sở hữu. Nếu tài sản còn đang sử dụng, thặng dư

Nếu tài sản không được sử dụng

chỉ được chuyển một phần. Giá trị được

hoặc bị thanh lý thì toàn bộ số dư

chuyển là khoản chênh lệch giữa khấu

của khoản mục “Thặng dư do đánh

hao theo nguyên giá và khấu hao theo

giá lại tài sản” được kết chuyển sang

giá trị đánh giá lại sau khi đã điều chỉnh

“Lợi nhuận chưa phân phối”.

ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp đối với thặng dư.

6.4.

Retained earning có thể được phân phối cho chủ sở hữu thông qua cổ tức.

6.5.

Statutory reserves do not distribute to the owners & Non – statutory reserves can be distributable as dividends, if the company wishes. Page | 115

Dividends 

Dividends are appropriations of profit after tax.



Kế hoạch chia cổ tức do Tổng giám đốc lập, trong đó xác định chia cổ tức bằng hình thức gì, giá trị bao nhiêu; sau đó được trình lên Board of director (Hội đồng quản trị). Kế hoạch chia cổ tức được duyệt bởi Đại hội đồng cổ đông. Sau khi có nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông, Tổng giám đốc công bố thông tin chia cổ tức trên các phương tiện thông tin đại chúng.



Many companies pay dividends in two stages during the course of their ing year. Declaration date: Dr Dividends

In mid year, after the half – year financial results are known, the company might pay an interim dividend.

Cr Dividend payable Payment date Dr Dividend payable Cr Cash (if cash dividends) or Ordinary share capital (if share dividends)

At the end of an ing year, the company may have proposed a further final dividend but this will not yet have been paid. The final dividend should be appropriated out ot profits and shown as a current liability in the balance sheet.

Declaration date: Dr Dividends Cr Dividend payable Payment date a.

Dr Dividend payable

Cr Cash / Ordinary share capital b.

Dr Retained earnings Page | 116

Cr Dividends

Note: Dividend declared after the balance sheet are non – adjusting and are disclosed by way of note. Ví dụ, ngày kết thúc kỳ kế toán năm là 31/12/N, ngày công bố chia cổ tức là 20/1/N+1, cổ tức công bố sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm không cần điều chỉnh trên Bảng Cân đối kế toán năm N nhưng phải công bố thông tin trên thuyết minh Báo cáo tài chính năm N.

For example: Garden Gloves Company has issued 50,000 ordinary shares of 50 cents each and 20,000 7% - preference shares of $1 each. Its profits after taxation for the year to 30 September 2010 were 8,400. The management board has decided to pay an ordinary dividend which is 50% of profits after tax and preferred dividend. Please show the amount in total of dividends and of retained profits, and calculate the dividend per share on ordinary shares. Profit after tax Preferred dividend

: :

Profit after tax and preference dividend Ordinary dividend Retained profit

20,000 * 1 * 7% = 1,400 :

:

8,400

7,000

7,000 * 50% = 3,500 :

3,500

Page | 117

The appropriation of profit would be shown as follows: Profit after tax

:

8,400

Preferred

:

1,400

Ordinary

:

3,500

:

3,500

Dividends

Retained profit

Page | 118